Qu'est-ce que la valeur d'entreprise?
La valeur d'entreprise, également appelée valeur totale d'entreprise ou valeur d'entreprise, est utilisée par les investisseurs et autres pour l'évaluation d'entreprises. C'est la valeur qui représente la somme totale de toute une entreprise. La valeur d'entreprise peut être utile pour déterminer le coût d'achat de la participation majoritaire dans une entreprise ou pour d'autres formes d'investissement, y compris tout type d'achat d'actions, ou une implication plus abstraite.
La valeur de l'entreprise fait souvent partie de l'établissement des positions des actionnaires ou des actionnaires. Les analystes peuvent calculer la valeur de l'entreprise pour une action afin d'examiner le ratio de la valeur réelle que possède un actionnaire. Dans les calculs théoriques, une valeur d'entreprise peut représenter ce qu'il en coûterait pour racheter tous les actionnaires.
La valeur d'entreprise, parfois abrégée EV, peut être utilisée conjointement avec l'EBITDA. Le BAIIA est le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements. Ce type de valeur aide les analystes et les investisseurs à obtenir une image complète de l’entreprise dans son ensemble par rapport à ses dettes et ses passifs.
Les détenteurs d’actions peuvent utiliser EV pour examiner les rendements comparatifs qu’ils peuvent espérer d’un investissement commercial. Un autre terme similaire est WACC, ou coût moyen pondéré du capital. Le WACC représente le taux moyen qu'une entreprise devrait gagner pour satisfaire ses actionnaires.
Les acheteurs qui souhaitent acquérir une participation majoritaire dans une entreprise utilisent diverses mesures, notamment EV, EBITDA et WACC, pour évaluer les coûts et les avantages de l’acquisition. Etant donné que Enterprise Value ou EV est «neutre en termes de structure du capital», il peut s'avérer un bon outil pour évaluer les avantages comparatifs de plusieurs acquisitions d'entreprise. Les investisseurs peuvent vouloir des outils flexibles, comme un VE en général, pour mener une recherche commerciale «en un coup d’œil», puis acquérir une compréhension plus détaillée grâce à une recherche plus approfondie.
Outre les valeurs EV et des mesures similaires, les estimations de trésorerie et d’autres formes d’évaluation des entreprises fournissent des moyens d’examiner la santé des entreprises. Les autres produits pertinents peuvent inclure les produits ou services offerts par une entreprise et la stratégie globale d'une entreprise. Les investisseurs examinent également la réglementation gouvernementale relative à une entreprise spécifique afin d’appliquer la prévoyance aux choix d’acquisition. Dans une économie très diversifiée, il est essentiel de disposer de méthodes d'évaluation complexes telles que EV, EBITDA et WACC afin de voir comment une entreprise peut fournir des taux de rendement sûrs à ses actionnaires sur une période donnée. Cela aide les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille à tracer la voie de l'avenir et à faire des choix éclairés sur la manière de maximiser les bénéfices au fil du temps.