Qu'est-ce que le flux de trésorerie disponible pour l'équité?
Le flux de trésorerie disponible en capitaux propres est le montant des liquidités qu'une entreprise doit verser à ses actionnaires en dividendes. Cela peut être considéré comme le montant restant après les dettes, les dépenses en capital et les fluctuations du fonds de roulement. Le modèle des flux de trésorerie disponibles vers les capitaux propres prend en compte à la fois le revenu net et le revenu provenant d'un nouveau financement. Le fonds de roulement est calculé comme étant l'actif à court terme de l'entreprise moins son passif à court terme.
La plupart des entreprises ne sont pas tenues de verser des dividendes à leurs actionnaires. Il s’agit de paiements de revenus générés pendant que l’actionnaire détient des actions de la société. Une entreprise peut soit utiliser ses excédents de trésorerie disponibles pour verser des dividendes, soit réinvestir ces liquidités dans la société en tant que bénéfices non répartis. Certaines entreprises choisissent de verser des dividendes périodiques pour décourager la vente de leurs actions.
Le modèle des flux de trésorerie disponibles vers les capitaux propres aide les entreprises à déterminer si elles sont en mesure de verser des dividendes à leurs actionnaires. Il tient d’abord compte des rentrées de fonds de la société, qui comprennent le bénéfice net et le nouveau produit des emprunts. Le revenu net est le montant des revenus des ventes de la société moins les coûts associés à la commercialisation de ses biens et services. Le produit du prêt correspond à tout montant en espèces provenant d’activités d’emprunt qui aide à maintenir les besoins de liquidité d’une entreprise.
Outre les entrées de trésorerie d'une entreprise, le modèle des flux de trésorerie disponibles vers les capitaux propres prend également en compte les sorties de fonds de l'entreprise. Les dépenses en capital sont déduites du montant des entrées. Ces types de dépenses peuvent inclure l’achat de nouveaux équipements ou bâtiments pour un nouvel emplacement.
Les fluctuations du fonds de roulement d'une entreprise sont généralement traitées comme des sorties de fonds. La variation du fonds de roulement d'une entreprise peut être un chiffre positif ou négatif. Par exemple, si le fonds de roulement d’une entreprise pour la période comptable précédente était de 500 USD et que le fonds de roulement de la période en cours était de 700 USD, le changement serait positif de 200 USD. Si ces chiffres étaient inversés, le changement serait négatif de 200 USD.
Les autres sorties de fonds incluses dans le modèle des flux de trésorerie disponibles vers les capitaux propres comprennent les paiements pour dettes et prêts. Les dettes peuvent inclure un certain nombre de dépenses, y compris le paiement d’obligations et des reconnaissances de dette. Les paiements de prêt incluraient les paiements d’amortissement mensuels ou les paiements du solde du capital.
Le modèle indique les flux de trésorerie disponibles actuels d'une entreprise et tient compte des sorties et des entrées au cours d'une période donnée. Par exemple, il peut être calculé sur une base annuelle, trimestrielle et mensuelle. Certains investisseurs utilisent le calcul du cash-flow libre disponible pour évaluer la valeur et la stabilité financière d'une entreprise.