Qu'est-ce que l'analyse fondamentale?
L'analyse fondamentale est un type de discipline de sélection d'actions. Si vous effectuez une recherche approfondie des états comptables d'une entreprise avant de décider d'acheter des actions de celle-ci à des fins d'investissement, vous êtes censé suivre une approche d'analyse fondamentale de l'investissement. Une autre approche très courante est l’analyse technique , qui est presque du type opposé.
Une approche d'analyse fondamentale tente de déterminer si l'entreprise est en bonne santé financière et continuera à gagner de l'argent. Une approche d’analyse technique en matière d’investissement porte presque entièrement sur la performance du cours des actions au fil du temps et tente de prédire ce qu’elle fera à l’avenir sur cette base. Parfois, les deux approches sont combinées, avec une approche d'analyse fondamentale utilisée pour sélectionner les actions et une approche d'analyse technique utilisée pour chronométrer l'investissement dans les actions d'intérêt.
Lors de l'analyse fondamentale du stock d'intérêt, on essaie de déterminer si le stock vaut la peine d'être investi. Dans cette approche, on examine le niveau de performance financière de la société. Quels sont les bénéfices de l'entreprise? Ont-ils grandi? Comment le rapport entre le prix de l'action et le bénéfice par action, le ratio P / E, se compare-t-il à celui d'autres sociétés similaires?
Cette approche tente de répondre à certaines questions fondamentales sur la santé financière de la société et du secteur dans lequel elle opère. Quelle est la taille de l'entreprise? Depuis combien de temps existe-t-il dans les affaires? Comment est la gestion de l'entreprise? Quelles sont les perspectives pour l'industrie dans laquelle se trouve la société?
L'analyse fondamentale est généralement considérée comme une approche plus conservatrice de la sélection des titres que l'analyse technique. C'est certainement une science plus exacte. Le ratio cours / bénéfice est facile à calculer; il s'agit simplement du prix de chaque action divisé par le bénéfice par action. La valeur comptable de la société peut facilement être déterminée à partir des états financiers de la société et les bénéfices sont facilement calculés à partir des enregistrements financiers.
En revanche, les calculs mathématiques qui sous-tendent la plupart des analyses techniques sont beaucoup plus complexes et nécessitent souvent beaucoup plus de discernement de la part de l’investisseur. Dans une approche d'analyse technique, l'investisseur tente de prédire le comportement de la foule, alors qu'une analyse fondamentale tente simplement de déterminer si la société gagne de l'argent et à quel rythme elle continuera probablement à en gagner. Le prix des actions à court terme n’est pas très important dans une analyse fondamentale, car la théorie est que si la société gagne de l’argent et continue de gagner de l’argent, le prix des actions finira par augmenter. Une approche d'analyse technique est beaucoup plus concernée par les mouvements de prix à court terme.
Investir dans des actions a beaucoup plus de chances de réussir si une approche systématique est utilisée. Une approche d'analyse fondamentale est la plus facile à comprendre et à apprendre et, à ce titre, c'est peut-être le meilleur endroit pour commencer pour un investisseur débutant. Cependant, les deux approches ont leurs points forts et leur connaissance profitera à tout investisseur et se traduira par de meilleurs rendements.