Qu'est-ce que le risque financier mondial?
L'intégration des économies et des systèmes financiers mondiaux est le résultat d'un commerce accru. La libre circulation des idées, des biens et des services a entraîné la mondialisation des marchés financiers. Les économies du monde deviennent de plus en plus liées entre elles par le commerce et les investissements internationaux. Le risque financier mondial est le potentiel d’un effondrement systémique mondial.
Le risque systémique est le risque associé à l'effondrement d'un système financier ou de l'ensemble du marché. Le risque financier mondial de l'effondrement total du marché se produirait très probablement par un effet domino. Les systèmes financiers mondiaux étant interdépendants, l'instabilité des systèmes financiers pourrait être créée par l'effondrement d'un seul élément du système.
Une réaction en chaîne ou un effet domino peut provoquer un effondrement similaire sur un marché étroitement lié. Théoriquement, cette séquence d'événements liés pourrait continuer au point de provoquer un effondrement financier mondial. L'instabilité financière des marchés interdépendants peut contenir le catalyseur nécessaire pour créer une chaîne d'événements autonome ayant des conséquences catastrophiques.
Il est impossible de déterminer la séquence potentielle d'événements résultant de la défaillance d'un seul secteur. La dépendance sensible est un phénomène commun à la théorie du chaos. La dépendance d’industries interdépendantes peut être difficile à établir à l’échelle mondiale.
Le dernier développement en matière de suivi des risques financiers mondiaux a été mis en place grâce à des bases de données géantes appelées cartes des risques globaux. Les expositions aux risques des banques et des grandes institutions financières font l’objet d’un suivi afin de surveiller le risque systémique. Suivre le risque systémique ne prévient pas le risque systémique. Atténuer les risques financiers mondiaux peut être incroyablement complexe.
Le réseau de réponse aux risques (RRN) a été mis au point pour faire face aux risques interdépendants complexes. Les entreprises, les gouvernements et les autorités de réglementation ont fourni aux décideurs mondiaux un ensemble de responsables de la gestion des risques. Ces agents disposent des processus et des outils d’analyse et de gestion des risques les plus avancés. Une réponse proactive est attendue en temps de crise financière.
La technologie et l'accès à des informations de meilleure qualité et plus complètes peuvent être la solution pour atténuer les risques financiers au niveau mondial. La transparence dans le secteur des marchés hors cote peut élargir l’accès à l’information et donner lieu à des plates-formes de négociation électroniques connectées à des centres d’échange de contrepartie centralisés. L'accès à la technologie peut révéler des problèmes sous-jacents sur les marchés financiers.
Des efforts réglementaires sont en cours pour éliminer les marchés de gré à gré et mettre en place des bourses pour les remplacer. Certains pensent qu'aucune réglementation ne peut pallier le manque de technologie ou de manipulation intentionnelle. Afin de remplacer les transactions de gré à gré par des opérations de bourse, il peut être nécessaire de restructurer les marchés. Les problèmes de liquidité et de volatilité peuvent être les conséquences inattendues d'une réglementation excessive. L'atténuation des risques financiers mondiaux est un travail en cours.