Qu'est-ce qui est maintenu à maturité?
Un terme comptable désigne un titre qu’une société ou un particulier n’a pas l’intention de vendre. En revanche, l’intention avec un tel titre est de le conserver jusqu’à ce qu’il atteigne sa date d’expiration, moment auquel l’investisseur perçoit l’investissement initial avec les intérêts produits. Le type de titre le plus souvent détenu jusqu'à l'échéance est une obligation. Ces titres sont classés spécifiquement dans ce type d’instruments dans les états financiers et les comptes de résultat et sont comptabilisés au coût après amortissement, ce qui signifie que la somme forfaitaire de l’investissement est répartie sur toute sa durée.
Les investissements sont faits à toutes sortes d’activités et assorties de toutes sortes de stratégies. Contrairement aux actions, les obligations sont généralement achetées par les investisseurs pour être conservées jusqu'à leur échéance, ce qui signifie qu'elles ne seront jamais vendues. Ce type d'investissement représente généralement un jeu sûr pour les investisseurs, car les obligations sont souvent garanties par de puissantes banques et sont assorties de paiements d'intérêts garantis. Les investisseurs doivent généralement attendre la fin de la période d’échéance pour en récolter les fruits.
Alors que les particuliers sont souvent obligés de contracter des emprunts auprès d'une banque, les obligations sont l'inverse de cet arrangement. Dans le cas des obligations, l’investisseur prête en fait le principal de son paiement à la banque ou à l’institution financière en question, qui est ensuite remboursée par la banque avec intérêts. Le montant des intérêts est généralement défini par la banque au début de la convention d’obligation. Par exemple, une obligation de 1 000 dollars américains (USD) payant un intérêt de 10% rapporterait à l'investisseur 100 dollars américains chaque année.
La durée de conservation de l'obligation jusqu'à son échéance est également déterminée lorsque l'investisseur l'achète. Lors de la déclaration de l'obligation aux fins de l'impôt sur le revenu, toute augmentation ou diminution de la valeur marchande de l'obligation n'a aucune incidence sur le fardeau fiscal de l'investisseur. Au lieu de cela, un tel véhicule de sécurité est déclaré chaque année à son coût amorti.
Cela rend un titre détenu jusqu'à l'échéance unique dans le concept de comptabilité basé sur l'intention. Il se distingue de la négociation de titres tels que des actions, qui peuvent être achetés et vendus à volonté. Toute variation de valeur dans les stocks, ainsi que les gains et les pertes résultant de ces modifications, doivent être déclarés aux fins de l’impôt sur le revenu. Si un investissement n’est pas destiné à être détenu jusqu’à son échéance ni à être activement négocié, il est considéré comme disponible à la vente, qui est la catégorie par défaut pour les investissements n’appartenant à aucune des deux premières catégories.