Qu'est-ce que la diversification de l'investissement?
La diversification des investissements est la stratégie qui consiste à placer des gains dans plusieurs actifs afin de réduire les risques associés au placement de tous les gains dans un actif ou un type d’actifs. Par exemple, si un investisseur place tout son argent dans les actions d'un secteur et que celui-ci subit quelque chose de négatif qui dévalue le capital des sociétés associées, il peut perdre une part importante de son investissement. Si, toutefois, il ne réalise qu’une partie des gains de cette industrie, il ne perd que la partie investie dans le portefeuille de l’industrie susmentionné. Pour que la diversification réussisse, il est essentiel d’investir dans plusieurs véhicules et catégories afin de répartir les risques de manière uniforme. Ceci est généralement accompli en sélectionnant des véhicules d'investissement qui réagiront différemment dans des circonstances identiques.
Les risques non systématiques sont les seuls risques qui peuvent être diversifiés, c'est-à-dire qu'ils sont propres à une entreprise, un secteur d'activité, une nation, une économie ou un véhicule d'investissement. Ces risques incluent souvent des risques commerciaux ou financiers. Par conséquent, l’objectif est d’atténuer ces risques grâce à la diversification des investissements en investissant dans un large éventail d’actifs qui réagiront différemment aux évolutions du marché. Les investissements dans le secteur des transports en sont un exemple. Les investisseurs y investissent souvent de multiples formes. Au cas où un événement majeur aurait un impact sur un mode de transport, d'autres parties du portefeuille contribueront à compenser les pertes, car les utilisateurs se tourneront vers ces modes de transport jusqu'à ce que le problème du secteur précédent soit résolu.
Objectivement, les investisseurs prudents chercheront spécifiquement à investir dans des portefeuilles non corrélés. Non seulement un investisseur dans les transports cherchera des entreprises représentant différents modes de transport, mais il cherchera également à investir dans des industries non associées, telles que les institutions financières. De plus, les investisseurs vont souvent plus loin et investissent dans plusieurs classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les régimes de retraite. Il est toutefois important de noter que la diversification des investissements ne réduit ni n'élimine les pertes, mais contribue plutôt à réduire leur impact sur l'ensemble des actifs de l'investisseur. Il aide à compenser les conséquences liées à la déclaration d'informations frauduleuses par les entreprises ou à la diffusion d'informations inexactes.
Selon certains experts, la diversification des investissements n’est ni difficile ni complexe. La sélection de quelques titres dans un large éventail de secteurs peut, par exemple, contribuer à la constitution d’un portefeuille équilibré et diversifié. Toutefois, plusieurs véhicules sont souvent utilisés, car la diversification ne fait qu’aider à réduire les risques liés aux placements individuels. Les véhicules de placement particuliers ne sont pas à l'abri des risques de marché globaux qui pourraient affecter l'ensemble du portefeuille dans un véhicule de placement, quelle que soit la diversification de ce portefeuille. L’équilibre est généralement l’objectif recherché afin de parvenir à un juste milieu entre les risques et les gains.