Qu'est-ce que les capitaux propres à effet de levier?

Les capitaux propres à effet de levier sont l'action d'une entreprise qui a une dette importante, également connue sous le nom de levier. Parce que la société opère principalement en utilisant de la dette, les capitaux propres à effet de levier comporte plus de risques que les capitaux propres traditionnels. Selon le montant de l'effet de levier d'une entreprise, il peut être aussi risqué que la dette. Le risque réside dans la capacité de l'entreprise à financer la dette. Si la dette ne peut pas être financée par les opérations, soit parce que les ventes diminuent ou les coûts augmentent, la société fera faillite.

Les entreprises utilisent l'effet de levier financier afin d'augmenter la valeur de leurs actionnaires. En empruntant de l'argent, une entreprise peut souvent obtenir plus de capital qu'elle ne serait en mesure d'obtenir si elle devait essayer de vendre plus d'actions. Si une entreprise prend trop de dettes, cependant, elle risque de voir la baisse du cours de l'action en raison de la conviction que l'entreprise est sur-déposée ou a trop de dette. Il s'agit d'un acte d'équilibre pour les entreprises de porter suffisammentbt que la société semble être instable.

Si une entreprise souhaite acquérir une autre entreprise, elle serait assez difficile et prendrait du temps à la plupart des entreprises pour collecter suffisamment de fonds grâce à des actions. La plupart des entreprises emprunteront l'argent nécessaire pour financer l'acquisition. Ceci est connu comme un rachat à effet de levier. La plupart des rachats à effet de levier sont financés par 10% de capitaux propres et 90% de dette ou effet de levier. Les obligations utilisées pour financer un rachat à effet de levier sont assez risquées et sont parfois appelées obligations indésirables. Le stock dans une telle entreprise serait considéré comme des capitaux propres à effet de levier.

Les fonds communs de placement peuvent également profiter des capitaux propres à effet de levier pour augmenter leurs rendements. La plupart des investisseurs s'attendraient à trouver des fonds communs de placement à effet de levier dans des catégories d'actifs relativement volatiles telles que des fonds de croissance de petite et moyenne capitalisation, mais l'effet de levier peut être utilisé dans les fonds de n'importe quelle classe, y compris les fonds obligataires. Ces fonds peuvent augmenter RETURn Si le fonds fonctionne bien, mais que les investisseurs peuvent également subir des pertes importantes si le fonds diminue.

Les investisseurs individuels peuvent également utiliser un effet de levier pour augmenter leur pouvoir d'achat. Lorsqu'un investisseur achète des actions en marge, il emprunte les fonds à son courtier pour effectuer l'achat. Ceci est considéré comme un effet de levier. Les options sont également une utilisation de l'effet de levier par l'investisseur individuel. Parce que tout type d'effet de levier est risqué, l'effet de levier doit être considéré comme une sorte d'investissement de supplément, et non comme le type d'investissement prédominant dans le portefeuille d'un investisseur.