Quelle est la profondeur du marché?
La profondeur du marché est un concept de la finance qui fait référence à la capacité du marché à absorber de grosses commandes sans modifier les prix. Sur un marché en profondeur, le marché peut supporter de grosses commandes sans augmentation notable ni hausse des prix, tandis que sur un marché peu profond, ces commandes peuvent faire chuter les prix. La profondeur du marché est également le reflet de la liquidité. Sur un marché en profondeur, le marché est très liquide, alors que dans un marché peu profond, la liquidité est restreinte.
Il est possible que le marché dans son ensemble soit profond alors que les titres individuels sont très volatils. Les valeurs des titres dépendent de nombreux facteurs et ne suivent pas toujours le reste du marché. Les traders travaillant sur un marché en profondeur tiennent toujours compte des problèmes liés aux titres individuels lors de la prise de décision d'investissement. De même, dans un marché peu profond, il peut être possible de trouver des titres plus liquides pouvant supporter des ordres plus importants.
Des volumes élevés de transactions ne sont pas nécessairement possibles sur un marché en profondeur. Le volume des transactions a un impact sur la profondeur du marché, car il existe une différence significative entre l'exécution d'un grand nombre d'ordres de petite à moyenne taille et la passation de plusieurs ordres très importants. De nombreuses commandes peuvent attirer l’attention des investisseurs et provoquer un changement de prix en raison de la réaction des traders. En revanche, la réalisation d'une seule commande importante peut avoir lieu sans affecter le prix d'un titre sur un marché en profondeur, car il y aura suffisamment d'acheteurs et de vendeurs disponibles pour traiter la commande au prix indiqué.
La prise en compte de la profondeur du marché est l’une des questions à prendre en compte lors de l’investissement et de la planification de placements à long terme. Les marchés profonds et liquides facilitent les échanges en facilitant les échanges commerciaux selon les besoins et en leur laissant une marge de manœuvre suffisante pour expérimenter différents investissements. Sur des marchés peu profonds où les liquidités sont réduites, les investissements doivent être effectués avec plus de précaution et il est possible que les fonds nécessaires à l'investissement soient épuisés et qu'il soit impossible de libérer davantage de fonds par le biais d'opérations.
Les analystes de sociétés de courtage et d’autres sociétés de négoce évaluent généralement la profondeur du marché ainsi que d’autres facteurs, en utilisant ces informations pour préparer des rapports et des recommandations. Les publications financières comprennent également des exposés sur les conditions du marché au profit des investisseurs et les conseillers en finances personnelles utilisent ces informations pour conseiller les clients sur les meilleures décisions de placement pour leurs besoins. En règle générale, les investissements dans les marchés peu profonds requièrent davantage de compétences, ainsi qu'un meilleur accès au capital disponible en raison de la liquidité réduite.