Qu'est-ce que la dette nette?
La dette nette est un moyen de évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser toute sa dette en cours, si cette dette était soudainement appelée. Le but derrière le calcul est d'évaluer la force financière actuelle de l'entreprise, en termes de capacité à gérer la dette même si la société rencontre une sorte d'inversion financière temporaire. Les investisseurs examinent souvent de près le ratio de couverture de la dette, ou DSCR, comme moyen de déterminer si l'investissement dans une entreprise donnée est susceptible de générer des rendements équitables sur le long terme.
Une approche de base pour calculer ce type de dette implique d'identifier les montants actuels dues à toutes les dettes à court terme et à long terme et à ajouter ces débits dans une somme. Ensuite, tous les espèces à portée de main ainsi que tous les équivalents de trésorerie sont totalisés, ce qui représente le montant total des espèces qu'une entreprise peut générer rapidement si nécessaire. En soustrayant les équivalents de trésorerie et de trésorerie de la dette totale identifiée, le reste constitue une dette nette.
Bien que l'identification du montant actuel de la dette nette soit très utile pour évaluer la stabilité financière d'une entreprise, il n'y a pas de nombre magique qui signifie automatiquement qu'une entreprise est en excellent état. Pour cette raison, il est souvent utile de comparer le montant de la dette à celui d'une autre entreprise de taille similaire et associée à la même industrie. Cela permet de placer la figure en perspective et de définir les attentes de ce qui est une norme de travail pour une industrie donnée. À partir de là, il est plus facile d'évaluer le chiffre et de décider si l'entreprise transporte une dette supérieure à la moyenne ou a une charge de dette relativement faible.
En regardant de plus près les facteurs qui déterminent la dette nette est également utile. Par exemple, savoir si la majorité de la dette est à court terme ou à long terme, ou si une partie de la dette a été créée en raison du refinancement de la dette plus ancienne peut être importante pour un investisseur. An AnalyseL'EI de ce type donnera souvent des indices quant à la façon dont l'entreprise gérerait ses opérations si la demande pour ses produits baissait soudainement, ou si une catastrophe naturelle paralysait une partie des installations d'exploitation.
À peu près toutes les entreprises auront une certaine dette nette. Idéalement, les données indiqueront que le montant total de cette dette est comparable à la charge de dette de ses concurrents et que l'entreprise dispose de ressources en main pour gérer les situations d'urgence. Si un investisseur se sent un peu mal à l'aise avec le montant de la dette nette portée par une entreprise donnée, il peut bien faire et trouver une opportunité d'investissement différente.