Qu'est-ce que le fonds de roulement net?
Le fonds de roulement net mesure la liquidité, l'efficacité et la santé financière globale d'une entreprise au moment de son calcul. Pour calculer ce montant, également appelé ratio de fonds de roulement, les passifs à court terme d’une entreprise sont soustraits des actifs à court terme. Un ratio positif indique la capacité de rembourser les créanciers et d'apporter des améliorations à l'entreprise, tandis qu'un ratio négatif indique des difficultés financières. Il est utile de comparer les montants nets du fonds de roulement sur différentes périodes pour déterminer les domaines dans lesquels une entreprise réussit avec sa gestion de la trésorerie et ceux dans lesquels elle doit être améliorée.
Le simple fait de réaliser des bénéfices ne garantit pas le succès financier d’une entreprise, en particulier si ces bénéfices ne se traduisent pas en un capital pouvant être utilisé pour améliorer l’entreprise. Mesurer le fonds de roulement net est un bon moyen de mesurer la gestion de la trésorerie d'une entreprise et, plus important encore, sa capacité à fonctionner sans manquer à ses obligations financières. Le ratio de fonds de roulement est déterminé en prenant tous les actifs de la société (sous forme d’espèces, de stocks, de comptes débiteurs ou de stocks) et en soustrayant ses passifs, qui prennent généralement la forme de comptes créditeurs.
Par exemple, imaginons une entreprise ayant un actif total de 500 USD (USD) et un passif de 250 USD (USD). Dans cette situation, soustraire 250 USD des 500 USD laisserait 250 USD de fonds de roulement net. Cela signifie essentiellement que si la société était obligée de régler immédiatement tous ses comptes créditeurs, il lui resterait toujours 250 dollars américains.
Ce ratio est similaire au ratio actuel, calculé en divisant l'actif de l'entreprise par le passif. Par exemple, en utilisant les chiffres ci-dessus, le ratio actuel de cette société serait de 2,00, résultat de la division des 500 USD par 250 USD. Dans les deux cas, un ratio positif indique qu'une entreprise a la capacité de payer ses dettes et d'apporter des améliorations, tandis qu'un ratio négatif pose problème et signifie que l'entreprise doit améliorer sa santé financière.
Le fonds de roulement net peut également être un bon indicateur de l'efficacité d'une entreprise. Une entreprise dont les chiffres de vente sont solides et qui dispose encore de peu de capital peut s'avérer inefficace pour percevoir les paiements ou pour capitaliser sur les stocks. En mesurant les ratios de fonds de roulement sur plusieurs périodes différentes, il est possible de dégager des tendances indiquant si le capital d’une société est solide et stable à long terme ou si une correction quelconque doit être apportée pour enrayer une baisse.