Qu'est-ce qu'un fonds de roulement permanent?

Le fonds de roulement permanent est un terme utilisé pour identifier la partie du fonds de roulement qui devrait être générée de manière cohérente et ininterrompue. Cela contraste avec le fonds de roulement temporaire, qui correspond aux revenus provenant de sources qui peuvent ou ne peuvent pas continuer. Les entreprises ont tendance à cultiver et à entretenir des sources de fonds de roulement permanent afin de poursuivre leurs activités d'une année sur l'autre.

Les critères exacts utilisés pour définir ce qui constitue ou non un fonds de roulement permanent varieront légèrement d’une entreprise à l’autre. Il est généralement admis que cette forme de fonds de roulement correspond souvent au niveau de base des actifs à court terme détenus par l’entreprise, le solde des comptes débiteurs en étant un exemple. Dans certaines entreprises qui fournissent des services à leurs clients sur une base principalement contractuelle, les revenus générés mensuellement en vertu de ces contrats peuvent être considérés comme un fonds de roulement permanent. Tous les clients qui choisissent d'acheter des services sur une base ponctuelle, sans aucune garantie de renouvellement des activités, seraient considérés comme des sources de fonds de roulement temporaires.

Identifier les besoins permanents en fonds de roulement est extrêmement important pour une entreprise. L'idée est de s'assurer de la présence de sources de revenus fiables et cohérentes et de fournir les ressources nécessaires pour tenir l'entreprise au courant de ses dettes et permettre à l'entreprise de continuer à fonctionner. Cela facilite la rédaction de budgets de fonctionnement réalistes, la planification de dépenses spéciales de marketing ou d’autres projets d’expansion qui ne figurent pas dans un budget de fonctionnement, ainsi que la mise en réserve de ressources dans un fonds de réserve ou de fonctionnement.

L'évaluation de l'état actuel du fonds de roulement permanent est un effort continu. C'est parce que les sources de ce capital peuvent changer de temps en temps. Le solde des comptes débiteurs peut augmenter ou diminuer en fonction de l’acquisition ou de la perte de clients réguliers. Les contrats peuvent prendre fin ou être renégociés à des taux plus bas afin de maintenir la relation commerciale. En restant au courant de l'état actuel du fonds de roulement permanent, une entreprise peut s'assurer que ces ressources financières sont suffisantes pour faire face aux dépenses d'exploitation courantes.

Si le capital tombe en dessous du minimum requis, des mesures peuvent être prises pour limiter diverses dépenses avant que les ressources pour imprévus ne soient épuisées. Cela nécessite souvent d'examiner de près ces dépenses et de trouver des moyens de réduire les coûts sans mettre en péril la qualité ou le taux de production. Dans le même temps, il convient de s’efforcer de générer de nouveaux revenus qualifiés de fonds de roulement permanent, une possibilité se rapprochant des sources de fonds de roulement temporaires et de déterminer s’il est possible de convertir ces flux de trésorerie en un produit plus cohérent et fiable.