Qu'est-ce qu'une assurance de portefeuille?
Le terme «assurance de portefeuille» désigne différentes pratiques financières conçues pour protéger les investisseurs des risques financiers liés aux investissements. Le concept d'assurance de portefeuille a été mis au point à la fin des années 70 et aurait joué un rôle dans le krach boursier de 1987, le tristement célèbre «lundi noir» au cours duquel les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés. Aujourd'hui, l'assurance de portefeuille est beaucoup moins utilisée.
Les assureurs peuvent se protéger de plusieurs manières avec une assurance de portefeuille. Une option consiste à vendre des contrats à terme sur indice lorsque les cours des actions chutent, tout en conservant les actions elles-mêmes. Alors que les prix continuent de chuter, les contrats à terme standardisés peuvent être rachetés à un prix inférieur, générant un profit qui réduit et limite les pertes. Une assurance de portefeuille peut être configurée pour le faire automatiquement, garantissant une réponse rapide lorsque les prix sont très volatils.
Un autre choix consiste à utiliser des options de vente, qui donnent aux personnes le droit de vendre leurs actions à un prix spécifique. Les gens ne sont pas obligés d'exercer des options de vente, mais ils peuvent le faire si les prix baissent et estiment qu'ils devraient décharger le stock avant que le prix ne devienne encore plus bas. Dans un exemple simple du fonctionnement des options de vente, une personne peut acheter 100 unités de la devise utilisée, avec une option de vente de 90. Que le prix du stock soit de 200 unités ou de 20 unités, l'acheteur peut choisir de la vendre. à 90 avec l'option de vente. Ainsi, lorsque les prix baissent, les vendeurs peuvent exercer l'option de vente pour sortir de l'investissement avec une perte minimale.
Les gens peuvent aussi parfois qualifier l’assurance de courtage d’assurance de portefeuille. Dans ce cas, le courtier lui-même est assuré contre les pertes, protégeant les clients des pertes lorsque le marché est volatile. Ce produit d’assurance spécialisé est proposé par diverses sociétés financières et sociétés d’assurance. Ces sociétés, à leur tour, répartissent le risque de leur produit d’assurance sur un vaste groupe afin de limiter leur responsabilité et, espérons-le, d’éviter de subir une perte si un remboursement est requis.
Même avec une assurance de portefeuille, investir est risqué. Plus il est risqué, plus les récompenses potentielles sont élevées. Cela peut être un problème pour les nouveaux investisseurs qui peuvent penser qu'ils peuvent gagner facilement de l'argent et se rendre compte qu'ils ne sont en difficulté que lorsque le marché aura commencé à se replier. Les personnes intéressées à investir devraient envisager de prendre des cours et de travailler avec un consultant en investissement pour se familiariser avec les ficelles du métier avant de se lancer seules.