Qu'est-ce que le flux de trésorerie Pro Forma?
Un flux de trésorerie pro forma est une déclaration qui prédit le taux auquel l'argent entrera et sortira d'une entreprise à l'avenir. Cela peut donner à la direction de l'entreprise une idée de la question de savoir si elle est susceptible de devoir prendre des dispositions temporaires, telles que des emprunts, pour faire face à une pénurie de trésorerie. Cela peut également exposer certains problèmes fondamentaux liés aux opérations de l'entreprise qui doivent être résolus de manière permanente.
Pro forma est une expression latine qui se traduit par "comme une question de forme" et est utilisée dans plusieurs contextes dans le monde de la finance. Par exemple, il peut faire référence à un ensemble de comptes comprenant des informations supplémentaires autres que celles requises par les lois sur la comptabilité d’entreprise. Dans ce cas, il est fait référence au fait que les états financiers sont préparés avant l’époque qu’ils couvrent et constituent donc une prévision plutôt qu’un enregistrement, bien qu’il s’agisse d’une prévision reposant sur des preuves existantes.
Lorsque l’on envisage l’avenir d’une entreprise, il est trop simple de se demander combien elle est prête à dépenser et combien elle espère gagner. Le calendrier des paiements peut être tout aussi important. Un flux de trésorerie pro forma aide à identifier les problèmes pouvant survenir lorsqu'une entreprise rentable est prise au piège du fait que les paiements et les recettes suivent un calendrier différent.
Un flux de trésorerie pro forma commence par le solde disponible de la société. Il répertorie ensuite les sources de revenus et les dates de paiement anticipées. Par exemple, si une entreprise fournit des biens à crédit, elle peut savoir début février qu’elle recevra un certain montant au cours du mois correspondant aux ventes réalisées à partir de janvier.
La déclaration se penche ensuite sur les dépenses à venir. Il s’agit en partie d’une somme fixe et régulière, telle que les frais de personnel. D'autres dépenses seront connues mais payables à certains moments, tels que les taxes. Il y aura également des coûts variables tels que l'achat d'actions ou de matériaux. Lorsque les dates de paiement sont variables, il est généralement plus sûr de travailler en partant du principe que l'entreprise paiera les fournisseurs le plus rapidement possible, mais ne recevra pas le paiement des clients avant la dernière date possible.
La précision d’un état des flux de trésorerie pro forma dépend de l’échelle de temps impliquée. Une prévision couvrant les 30 prochains jours pourrait être considérée comme extrêmement fiable, car les paiements à effectuer et à recevoir au cours de cette période peuvent déjà être connus. Cela signifie que les prévisions seront extrêmement précises, sauf en cas de problèmes imprévus, telles que la fermeture du client avant le paiement de ses factures. Une prévision pour les 12 prochains mois peut être moins fiable car elle inclura des estimations des ventes futures. Cela ne rend pas les prévisions dénuées de sens: même si les ventes globales sont imprévisibles, un propriétaire d’entreprise peut néanmoins avoir une très bonne idée des variations saisonnières.