Qu'est-ce que l'analyse du ratio de rentabilité?
L'analyse du ratio de rentabilité représente des formules mathématiques appliquées aux états financiers d'une entreprise. Les résultats de ces formules aident les parties prenantes à déterminer l'efficacité avec laquelle une entreprise fonctionne. Le rendement des fonds propres, le rendement de l'actif et la marge bénéficiaire sont quelques-uns des ratios de rentabilité les plus courants. Ces formules mesurent à la fois les bénéfices tirés de la vente de biens et services et les rendements financiers générés par les investissements. Les entreprises ont tendance à utiliser l'analyse du ratio de rentabilité comme outil de référence pour évaluer leur fonctionnement par rapport aux périodes précédentes ou à un concurrent.
La marge bénéficiaire d'une entreprise est généralement l'outil le plus utilisé dans l'analyse du ratio de rentabilité. La formule de base est le produit des ventes moins le coût des produits vendus divisé par le produit des ventes. Le résultat indique le pourcentage des ventes qu'une entreprise peut s'attendre à conserver après avoir payé les coûts d'inventaire pour tous les biens ou services vendus au cours d'une période. Cet argent restant aide la société à payer les dépenses liées à la génération du produit des ventes. La plupart des entreprises utilisent cette formule sur une base mensuelle dans la plupart des cas.
Le rendement de l'actif mesure le bénéfice net par rapport au total des actifs de l'entreprise. Le revenu net correspond aux ventes moins le coût des biens vendus et le total des dépenses. Le total des actifs représente la valeur comptable de tous les éléments d’une société tels qu’ils figurent au bilan. La formule de rendement de l'actif est le revenu net divisé par l'actif total. Le pourcentage indique dans quelle mesure une entreprise utilise les actifs détenus pour générer des bénéfices, un pourcentage plus élevé étant plus favorable à l'entreprise.
Une formule légèrement différente d'analyse du ratio de rentabilité est le ratio de rendement des capitaux propres. Cette formule divise le revenu net - tel que calculé précédemment - par le total des capitaux propres. Les capitaux propres représentent le montant des investissements externes réalisés par les investisseurs dans une entreprise. Les entreprises utilisent ce ratio pour évaluer dans quelle mesure elles utilisent ces fonds externes pour tirer des bénéfices de leurs activités commerciales. Encore une fois, un pourcentage plus élevé indique une utilisation plus efficace des fonds et une meilleure rentabilité pour l’entreprise.
Les entreprises doivent avoir un objectif défini pour l’analyse du ratio de rentabilité. Utilisés seuls, ces ratios n'ont en réalité aucune signification, car les données ne renseignent pas beaucoup les entreprises sur leurs opérations. Une entreprise peut utiliser des ratios comme outils de définition d'objectifs. Par exemple, une entreprise peut s’efforcer d’atteindre une marge bénéficiaire de 25% sur une certaine gamme de produits. Une évaluation constante de ces produits à l'aide de la formule de la marge bénéficiaire peut aider l'entreprise à déterminer si elle atteint son objectif.