Qu'est-ce que la théorie des perspectives?

La théorie des perspectives est une théorie économique du comportement qui tente d'expliquer les décisions des gens lorsqu'elles sont confrontées à des situations qui impliquent un risque.Selon la théorie, les gens évaluent les gains et les pertes potentiels en tant que modifications de leur état actuel plutôt que comme des situations indépendantes à l'avenir, et ils essaient d'éviter les pertes plus qu'elles essaient de chercher des gains.Les gens perçoivent la probabilité d'un événement de manière inexacte, en particulier lorsque la probabilité est proche de zéro ou d'un.La théorie des perspectives explique des décisions apparemment irrationnelles dans des situations telles que le jeu et les achats d'assurance.

Dans un article de 1979 intitulé «Prospect Theory», publié dans Economitrica , Daniel Kahneman et Amos Tversky ont souligné la théorie.La proposition de la théorie des perspectives a joué un rôle déterminant dans le fondement d'un nouveau domaine: l'économie comportementale.Ce domaine d'étude mélange les principes de l'économie et de la psychologie.En 2002, Kahneman a partagé le prix Nobel en économie avec Vernon L. Smith pour leur travail dans l'établissement du domaine.

La plupart des théories économiques sont descriptives;Autrement dit, il cherche à expliquer le comportement humain grâce à l'utilisation de modèles simplifiant.Si le monde réel ne présente pas le comportement qu'un modèle prédit, alors c'est le modèle qui doit être révisé.Ce fut le cas de la théorie de l'utilité attendue, qui prédisait que les gens évalueraient avec précision les probabilités et les gains pour faire un choix rationnel face au risque.Cela signifie qu'une personne devrait être indifférente entre 50% de chances de gagner 1 000 et un paiement garanti de 500. Une expérience gérée par Maurice Allais, un économiste français, en 1953 Doute sur la théorie attendue des services publics.

L'expérience a posé une sériedes choix entre les loteries et les répondants ont choisi quel ensemble de gains et de probabilités qu'ils préféraient.Allais a constaté que les répondants ne choisissaient pas toujours les loteries qui s'attendaient à ce que la théorie de l'utilité prédit, et ses résultats sont devenus connus sous le nom de paradoxe d'Allais.Kahneman et Tversky ont effectué une variation de l'expérience d'Allais et ont obtenu des résultats similaires.Par exemple, la majorité des répondants ont préféré un gain garanti de 3 000 à 80% de chances de recevoir 4 000, même si la deuxième option a une valeur attendue qui est 200 supérieure à la valeur attendue du premier.

Kahneman et Tversky ont tenté de tenter de la tenter deExpliquez le paradoxe d'Allais en examinant les processus de prise de décision humaine.Ils ont proposé que chaque agent économique, ou personne prenant une décision économique, ait deux fonctions pertinentes pour les décisions face au risque: la fonction de valeur et la fonction de poids de décision.Lors du calcul de son utilité attendue, l'agent utilise les gains et les probabilités de ces fonctions plutôt que les chiffres indiqués lors de la décision entre les loteries.

La fonction de valeur attribue une valeur à un gain.Contrairement aux prévisions de la théorie de l'utilité attendue, l'ampleur des gains négatifs et positifs n'est pas le même mdash;La partie négative de la fonction de valeur est plus raide que la partie positive, donc la valeur absolue d'une perte est supérieure à la valeur absolue d'une victoire équivalente.C'est là que la théorie des prospects tire son nom: l'agent considère chaque loterie comme une perspective de changement par rapport à sa position actuelle.Dans le cas de 300 garantis contre 50% de chances de gagner 1 000 et 50% de chances de perdre 400, la théorie de l'utilité attendue dirait que les loteries sont équivalentes car elles ont toutes deux une valeur attendue de 300. Sous la théorie des perspectives, le potentielLa perte de 400 pourrait l'emporter sur le gain potentiel de 1 000, de sorte que l'agent pourrait fortement préférer les 300 garanties.

La fonction de pondération décrit comment les agents traitent les probabilités.Sous la théorie de l'utilité attendue, les agents multiplient le gain par la probabilité exacte de son occurrence.La théorie des prospects reconnaît que les agents ont une compréhension imparfaite du sens des probabilités.Les functimes de pondérationOn décrit la probabilité que les agents utilisent dans leurs calculs, ou le poids de décision, pour chaque niveau de probabilité déclarée.Le poids de la décision a tendance à être inférieur à la probabilité indiquée, sauf aux extrémités de la fonction: les agents traitent les probabilités qui sont proches de zéro comme zéro, traitent les petites probabilités comme plus grandes qu'elles ne le sont et traitent les probabilités près de 100% en tant que certitudes.

La théorie des prospects s'applique à toute situation dans laquelle les agents doivent prendre une décision basée sur l'évaluation des gains et des probabilités.Les agents peuvent acheter une assurance lorsque la prime est supérieure à la valeur attendue de leurs pertes potentielles, car elles ont tendance à surestimer les petites probabilités.De même, ils pourraient surestimer les chances de gagner à la loterie et d'acheter des billets qui, en moyenne, ne sont pas payants.Cette théorie permet aux économistes d'évaluer le raisonnement derrière ces décisions plutôt que de les radier comme irrationnels.