Qu'est-ce que Pump And Dump?
Pump and Dump est un programme d'investissement illégal utilisé pour augmenter la valeur d'un stock. Les escrocs achètent de grandes quantités d'actions à faible coût, gonflent artificiellement la valeur avec de fausses déclarations, puis vendent les actions pour réaliser d'énormes profits. Lorsque les stocks importants sont vendus, le stock devient pratiquement sans valeur. Habituellement, les investisseurs qui n'étaient pas au courant du stratagème perdent leur argent.
Auparavant, les systèmes de pompage et de vidage utilisaient le télémarketing pour annoncer le stock. À partir de 2009, Internet est couramment utilisé pour gonfler le prix des actions. Les prix des actions de pompage et de vidage sont gonflés par la publicité de fausses déclarations dans les communiqués de presse, les bavardoirs et les babillards électroniques. Les schemers parlent d'un nouveau produit ou service proposé par la société et disent aux investisseurs d'acheter maintenant ou de perdre de gros bénéfices.
Lorsque les investisseurs commencent à acheter des actions, le prix augmente. À ce stade, les auteurs de l’escroquerie vendent leurs actions pour réaliser d’énormes profits. Après la vente du stock, le prix s'effondre. Quiconque ne participe pas à l'escroquerie se retrouve avec un stock qui ne vaut pratiquement rien.
En règle générale, les systèmes de pompage et de vidage ciblent des stocks de petite taille, ou à micro-capitalisation. Celles-ci sont plus faciles à manipuler que les actions de grandes entreprises. Ces actions sont généralement négociées de gré à gré au lieu d'une grande bourse. Il y a moins d'informations disponibles à leur sujet. Beaucoup n'ont pas besoin de déposer des états financiers auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Les investisseurs peuvent éviter les systèmes de pompage et de vidage en effectuant leurs propres recherches avant d’acheter des actions. Les acheteurs potentiels peuvent également déterminer la source des informations sur un stock. Si un étranger envoie à un investisseur des informations sur un titre avec une recommandation forte et urgente à acheter, il pourrait s'agir d'une escroquerie à la pompe.
Les records de vente sont également une bonne indication de la pompe et du vidage. Les revendications de nouveaux produits et services innovants devraient avoir beaucoup de ventes pour les sauvegarder. Sans ces ventes, ces affirmations ont peu de fondement. Souvent, les entreprises vantant un nouveau produit auront un bon historique de vente avec d’autres produits.
Les investisseurs peuvent également consulter les enregistrements de la SEC pour rechercher un stock particulier. La plupart des entreprises légitimes déposent des états financiers auprès de la SEC. Si ces enregistrements ne sont pas disponibles, l'investisseur peut rechercher des informations auprès d'une autre tierce partie afin de sauvegarder les créances de la société. Si les informations ne peuvent pas être vérifiées par une tierce partie, cela peut indiquer que le stock fait partie d'un système de pompage et de vidage.