Qu'est-ce que l'investissement quantitatif?
L'investissement quantitatif est le processus de choix des investissements potentiels basé uniquement sur des mesures statistiques. Ces statistiques peuvent mesurer à la fois la valeur d’un titre d’investissement et son comportement sur le marché dans le passé, afin de prédire les performances futures. La plupart des investissements quantitatifs sont effectués à l'aide de modèles informatiques complexes, capables de digérer de grandes quantités d'informations et de tirer des conclusions sur les investissements à réaliser et ceux à éviter. Cela élimine l'élément humain et psychologique de l'investissement, mais cela peut également être désavantageux si le modèle utilisé ne tient pas compte d'événements soudains et inattendus.
Comme la technologie informatique a modifié pratiquement tous les aspects de la vie moderne, elle a également affecté l'investissement. L'utilisation de méthodes de négociation quantitatives a été introduite pour la première fois par les hedge funds, qui étaient historiquement disponibles uniquement pour les investisseurs les plus riches. Ces stratégies ont maintenant filtré vers d'autres fonds et même vers des investisseurs individuels. L'investissement quantitatif est la stratégie choisie par les investisseurs qui choisissent de se fier uniquement aux chiffres.
Les modèles informatiques, qui peuvent traiter de grandes quantités de données de manière beaucoup plus rapide et plus complète que les investisseurs humains, sont au cœur de la plupart des stratégies d'investissement quantitatives. Les modèles prennent en compte toutes les informations pertinentes, puis adressent des commandes très simples à l'investisseur, indiquant si un stock doit être acheté ou vendu. En conséquence, tous les sentiments instinctifs ou préjugés psychologiques qu'un investisseur humain pourrait amener à la table sont éliminés par ce processus.
Certaines stratégies d'investissement quantitatives se concentrent sur la valeur des titres en question. Ces stratégies tentent de déterminer la valeur intrinsèque des titres afin de déterminer si elles sont surévaluées ou sous-estimées par le marché. D'autres investisseurs qui utilisent des méthodes quantitatives, également connues sous le nom de quants, suivent des modèles conçus pour indiquer les tendances des prix. Cette pratique de suivi de tendance permet de déterminer si une certaine sécurité est due pour un pic de prix basé sur la performance enregistrée au cours des dernières années.
Il existe des limites aux investissements quantitatifs dont tout investisseur qui envisage d’exploiter la pratique doit être informé. Une stratégie spécifique ne vaut que par le modèle sur lequel elle est basée. Les investisseurs doivent donc consulter l'historique des prévisions de tout modèle quantitatif. En outre, certains modèles quantitatifs moins avancés prennent beaucoup de temps à réagir à des changements importants sur le marché. Au moment où ces modèles à réaction lente s’adaptent à un événement imprévu, les dommages causés à un investisseur à la suite de ses conseils peuvent être graves.