Qu'est-ce que la série 11?
Aux États-Unis, la série 11 fait référence à un type spécifique de licence de sécurité qu'un assistant commercial doit posséder avant de pouvoir prendre des commandes de sécurité client non sollicitées. Pour obtenir cette autorisation, un examen de la série 11 doit être passé et réussi avec une note satisfaisante. Après avoir été agréée par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), une personne ayant reçu l'approbation de la série 11 est en mesure de travailler sous la supervision d'un courtier agréé détenant une licence de série 7.
Un individu avec ce type de licence travaille strictement en tant qu'assistant. À ce titre, cette personne remplit des fonctions de bureau et peut prendre des commandes téléphoniques et les traiter. Avec cette licence, une personne peut également, sous surveillance appropriée, entrer des ordres dans les systèmes Posit, SelectNet ou Instinet utilisés par les courtiers pour exécuter automatiquement des transactions.
Afin de passer l'examen de licence, une personne doit être parrainée par un courtier en valeurs mobilières qualifié. L'examen de la série 11 couvre un large éventail de sujets afin d'évaluer correctement les connaissances d'un assistant commercial dans des domaines financiers clés. Ces sujets incluent les concepts d’obligations, les différents types de titres et les contrats d’option. La préparation à l'examen prend environ six semaines si une personne étudie en moyenne deux heures par jour. L’examen proprement dit prend environ une heure et comprend 50 questions à choix multiples.
Un titulaire de licence de série 11 ne peut offrir aucun conseil en investissement ou en matière financière, ni proposer des recommandations sur des opérations de sécurité. Il est également interdit à cette personne de solliciter de nouveaux comptes pour elle ou son entreprise. Pour pouvoir exécuter ces tâches, une licence supplémentaire, telle qu'une licence de série 7, est requise.
En tant qu'assistant, les tâches d'un titulaire de licence série 11 sont strictement reléguées à des tâches de bureau spécifiques, bien que spécialisées. Les salaires de ces assistants spécialisés peuvent varier, mais ils sont tous payés à l'heure ou selon un salaire prédéterminé. Le fait de posséder une licence de série 11 ne donne pas le droit à un assistant de percevoir une commission ou une rémunération supplémentaire.
Le titre officiel attribué aux détenteurs de licence de la série 11 est celui de représentant adjoint pour le traitement des commandes. Toutes les licences, y compris les séries 3, 6, 7, 27 et 63, s'appliquent à différentes positions en titres. Chacun de ceux-ci est soumis aux lois et règlements établis par la Securities Exchange Commission. Les détenteurs de licence sont en outre réglementés par la Financial Industry Regulatory Authority, qui supervise chacune des sociétés de bourse actives aux États-Unis.