Qu'est-ce que la série 65?
La série 65 est un examen destiné aux conseillers en investissement qui, s’ils réussissent, leur permettent de fournir des conseils et des services de placement au public moyennant des frais. Son titre officiel est «Uniform Investment Adviser Law Examination». Développés par la NASAA (North American Securities Administrators Association) et utilisés aux États-Unis et dans plusieurs autres pays, ces examens sont administrés par la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).
L'examen de la série 65 comprend 140 questions, dont 130 ont une valeur permettant de réussir le test et 10 n'ont aucune valeur de réussir le test. Les 10 questions de surplus sont mélangées et ne se distinguent pas des autres questions. Les candidats disposent de 180 minutes pour effectuer le test. Un candidat retenu répondra correctement à au moins 94 questions sur les 130 questions notées, ce qui donnera un score d’au moins 72%. Un candidat non retenu peut faire une nouvelle demande après une période d'attente de 30 jours.
Pour chaque examen, les questions sont sélectionnées parmi un ensemble de questions possibles qui ont été évaluées pour le contenu et la difficulté. Les examens sont compilés pour produire des tests équivalents avec le même niveau de difficulté, quelles que soient les questions spécifiques qu’ils contiennent. Les questions couvrent un large éventail de sujets, notamment l'éthique, la réglementation des valeurs mobilières, les types de titres et les options de négociation. Les questions sont mises à jour chaque année pour intégrer les modifications et les mises à jour réglementaires.
Une société de placement ou de courtage peut demander, au nom d'un candidat, que cet individu passe l'examen, ou un particulier peut postuler directement. Un sponsor n'est pas requis pour l'examen de la série 65. Les examens sur ordinateur sont régulièrement proposés dans des centres de test répartis aux États-Unis et dans plusieurs autres pays. Une fois la candidature traitée, le candidat sera informé du délai de 120 jours lui permettant de passer l'examen.
Réussir l’examen de la série 65 est la première étape pour obtenir un permis de travail en tant que conseiller en placement. Après avoir réussi l'examen, la personne doit demander une licence à l'État ou à la région. En plus de l'examen, les gouvernements exigent parfois une vérification des antécédents ou des liens avant de qualifier un individu pour l'obtention d'un permis.
Les personnes ayant réussi et obtenu une licence en vertu des critères de la série 7 ou de l'examen général des représentants des valeurs mobilières et de la série 66 ou de l'examen uniforme du droit mixte, ne sont pas tenues de passer l'examen de la série 65 dans la plupart des cas. Selon les réglementations locales, une personne détenant un certificat d’analyste financier agréé, de planificateur financier agréé, de spécialiste des finances personnelles ou de conseiller en investissement agréé peut être admissible à une licence sans avoir à passer un examen de série 65. Même avec l'une de ces désignations professionnelles, la personne doit toujours se conformer à toutes les autres exigences en matière de licence.