Qu'est-ce que la gestion financière à court terme?
La gestion financière à court terme implique la budgétisation et l'établissement de plans financiers pour des périodes d'un an ou moins. Certaines obligations financières à long terme, telles que les paiements hypothécaires, doivent être prises en compte, mais la gestion financière à court terme implique généralement un équilibre entre les revenus et les charges à court terme. Les entreprises, les gouvernements et les particuliers doivent créer des plans financiers à court terme pour s'assurer que les obligations envers les créanciers sont payées et que des fonds suffisants sont collectés pour couvrir les autres coûts à venir.
Dans le monde des affaires, la gestion financière à court terme implique que les gestionnaires établissent des budgets ministériels détaillant les coûts à court terme tels que les achats d’inventaire, les coûts liés aux heures supplémentaires, les dépenses de marketing et les dépenses ponctuelles telles que les achats en espèces de matériel ou de bâtiments. Les propriétaires d'entreprise et les comptables examinent les données liées aux résultats des ventes passées ainsi que les commandes des clients et utilisent ces informations pour projeter des revenus à court terme. Une entreprise peut réduire le nombre d'heures de travail des employés ou éliminer les dépenses discrétionnaires si les dépenses anticipées à court terme sont supérieures aux prévisions. En l'absence de budgets et d'autres types de gestion financière à court terme, les entreprises pourraient devenir insolvables car les insuffisances de trésorerie ne seraient pas détectées tant que les fonds ne seraient pas épuisés.
Les prêts constituent un élément important de la gestion financière à court terme des entreprises. Les prêteurs ont tendance à imposer des taux d’intérêt plus élevés sur les dettes à long terme, de sorte que de nombreux propriétaires d’entreprise tentent de réduire les coûts en contractant une série de prêts à court terme plutôt qu’une seule dette à long terme. Dans certaines circonstances, cette stratégie peut avoir des effets négatifs car les taux d’intérêt sur les dettes à court terme sont plus sensibles aux événements économiques et politiques, tandis que les taux sur les dettes à long terme ont moins de chances de grimper à la suite d’un événement tel que le repli des marchés boursiers.
Les individus créent des budgets à court terme pour couvrir les dépenses quotidiennes telles que la nourriture, l’énergie et les coûts de transport. Ces coûts sont susceptibles d'évoluer en raison de facteurs tels que l'inflation, de sorte que les individus ne peuvent pas prendre en compte ces dépenses variables dans leurs budgets à long terme. Les paiements sur cartes de crédit et autres types de dettes renouvelables sont normalement pris en compte dans les plans de gestion financière à court terme plutôt que dans les plans à long terme, car les soldes et les taux d’intérêt de ces produits peuvent changer régulièrement. Les employés à la commission doivent passer plus de temps à créer des plans financiers à court terme que les employés, car les salaires réels des employés à la commission peuvent varier sur une base mensuelle ou hebdomadaire.
Les fonds destinés aux dépenses à court terme sont généralement placés dans des comptes très liquides tels que des comptes bancaires transactionnels, des certificats de dépôt, des obligations à court terme ou des fonds communs de placement à faible risque. Ces types de placement ne sont pas sujets à des fluctuations importantes du capital. Les actions et autres types de fonds communs de placement sont beaucoup plus volatils et ne sont donc pas idéaux pour les investissements à court terme. Dans certains pays, les lois exigent que les banques et les compagnies d’assurance conservent une certaine quantité de liquidités dans des instruments très liquides, de manière à garantir à ces institutions les fonds suffisants pour couvrir leurs obligations à court terme.