Qu'est-ce que le barattage?
Le déstockage est une pratique illégale par laquelle un courtier négocie à plusieurs reprises un titre afin de générer des commissions. Cette pratique est plus courante dans les situations où un courtier a un accès complet à un compte et peut exécuter des transactions sans informer le titulaire du compte de la situation. Chaque fois que le courtier exécute une opération pour le compte de l'investisseur, il reçoit une commission prédéterminée. Si le courtier négocie un titre plusieurs fois par mois, les profits de l'investisseur en pâtiront et le placement sera ruiné.
Pour que les actions se désarticulent, le courtier doit avoir un accès complet au compte. Dans la plupart des cas, cela signifie que le courtier gère quelque chose comme un fonds commun de placement, un compte de placement ou un programme de retraite. Dans de tels cas, le courtier reçoit une somme d’argent et l’investit à sa guise. Le courtier décide à quel moment acheter ou vendre des titres et, par conséquent, détermine le moment où il reçoit une commission.
Dans la plupart des cas, ces investissements sont conçus pour fournir un rendement faible, mais continu, sur une longue période. Cela signifie que très peu d'opérations sont nécessaires pour que l'investissement reste rentable. Un investissement commun de ce style aura environ un commerce par mois en moyenne. Cela témoigne de la stabilité de l'investissement et d'un moyen d'augmenter le rendement grâce à des frais de courtage réduits.
Si un courtier est impliqué dans la création de stocks, le nombre de transactions est beaucoup plus élevé. Dans la plupart des cas, le courtier tente d'exécuter autant d'opérations que possible afin de maintenir la rentabilité globale à égalité; essentiellement, l'investissement ne gagne ni ne perd de l'argent. De cette façon, l'investisseur ne remarque pas immédiatement que quelque chose ne va pas, car elle ne semble pas perdre d'argent.
L’évaluation du nombre de transactions sur le compte est la méthode principale pour prouver que le stock est en rotation. Lorsqu'un expert externe examine le compte, il examine généralement deux choses: le nombre de transactions et la rentabilité des titres. Un nombre élevé d'opérations est souvent le premier drapeau rouge majeur - tout nombre supérieur à cinq par mois est généralement digne d'un regard. L’examinateur examine ensuite la rentabilité des titres négociés et s’assure que des titres ont été vendus et rachetés dans un court laps de temps.
Si le courtier est reconnu coupable d'avoir agi de la sorte, il est responsable de deux montants principaux et sera probablement condamné à une peine d'emprisonnement. Il doit rembourser les frais de courtage considérés comme supérieurs au nombre requis pour maintenir le compte. En outre, il doit rembourser le montant approximatif que le compte aurait généré s'il ne l'avait pas falsifié. La plupart des règlements incluent également une somme importante pour les dommages causés à l’investisseur.