Qu'est-ce que l'évaluation des options d'achat d'actions?
L'évaluation des options d'achat d'actions est le processus multicouche permettant de déterminer la valeur d'une option d'achat d'actions. Cela inclut la recherche du coût d’une option. Certaines des méthodes utilisées pour ce faire sont les modèles binomial et Black-Scholes. Le but ultime est de déterminer la juste valeur de l’option au moment où elle est offerte. Les employeurs et les employés utilisent couramment l’évaluation des stock-options pour évaluer la valeur d’un programme d’indemnisation.
Une partie du processus d'évaluation des options d'achat d'actions consiste à rechercher la valeur intrinsèque de l'action. C'est la valeur réelle, par opposition à la valeur de marché, de l'option. Il est calculé en comparant la valeur future estimée du stock avec le prix actuel. Si le stock ne sort pas devant, alors il n'a pas de valeur intrinsèque. Essentiellement, l'objectif est d'intégrer le coût de la détention du stock dans l'évaluation afin de trouver une valeur réelle.
L'évaluation des options d'achat d'actions inclut également la projection de la valeur de l'action, dans la mesure où sa valeur est liée à son potentiel. Une analyse des performances passées, y compris des modèles d'activité, peut en dire long sur les perspectives d'avenir d'un titre. Il peut également être utile d’analyser la situation actuelle du marché afin de déterminer les tendances en développement et les influences extérieures connues susceptibles de modifier la valeur du titre.
Le modèle de tarification des opérations binomiales est une méthode courante d’évaluation des stock-options. Il est également connu sous le nom de modèle en treillis. La méthode utilise la performance des éléments sous-jacents des options, tels que des actions individuelles ou des groupes d’investissements qui composent et indexent, pour déterminer la valeur au fil du temps. Il utilise une formule qui détermine la valeur possible à plusieurs moments différents.
Le modèle de Black-Scholes est une autre méthode courante d’évaluation des options sur actions. Il s'agit d'une formule complexe composée de variables simples telles que les taux d'intérêt, la valeur intrinsèque et des facteurs indiquant un changement probable du marché, également appelé volatilité du marché. L'équation est censée montrer comment le coût de l'option change avec le temps.
Il existe plusieurs calculateurs en ligne qui peuvent être utilisés pour effectuer une évaluation d’options d’achat d’actions. Comme ces outils peuvent être de qualité variable, il est souvent préférable de rechercher plusieurs options avant de les utiliser pour déterminer la valeur. Les forums en ligne, les publications du secteur et les professionnels de la finance peuvent être des ressources utiles pour déterminer le meilleur calculateur.