Quel est le ratio de couverture du service de la dette?

Le ratio de couverture du service de la dette est une statistique mesurant la capacité d'une entreprise à rembourser sa dette. Ce ratio est calculé en prenant le montant du revenu net gagné par une entreprise au cours d'une période donnée et en divisant ce total par le montant de la dette contractée par l'entreprise au cours de cette même période. Le calcul du ratio de couverture du service de la dette, ou DSCR, est un moyen de savoir si une entreprise peut couvrir le montant qu’elle doit au cas où tous ses créanciers souhaitent recevoir le paiement immédiatement. Un RSCA inférieur à un peut indiquer des problèmes financiers pour une entreprise.

Il est presque impossible de développer une entreprise sans s'endetter en cours de route. Les entreprises empruntent de l’argent pour participer à de nouvelles initiatives, à des campagnes de marketing ou même à leurs activités quotidiennes. Les entreprises fortes gagnent généralement assez d’argent pour couvrir cette dette tout en gardant quelque chose en réserve. Le ratio de couverture du service de la dette est un moyen de mesurer cette relation importante entre le revenu et la dette.

A titre d'exemple, imaginons une entreprise qui a gagné 500 000 USD sur une période donnée. Au cours de la même période, l’entreprise a contracté une dette totalisant 400 000 USD, tant en ce qui concerne le principal qu’elle doit aux créanciers que pour le paiement des intérêts sur ces mêmes emprunts. Pour calculer le ratio de couverture du service de la dette, le revenu de 500 000 USD est divisé par la dette de 400 000 USD, ce qui donne un DSCR de 1,2.

En règle générale, un ratio inférieur à un peut être problématique pour une entreprise, car cela signifie qu'elle n'a pas assez d'argent pour rembourser sa dette actuelle. Il est également dangereux de constater que le ratio de couverture du service de la dette continue de baisser au fil des études. Cela peut indiquer que le niveau de bénéfices est en baisse par rapport à la dette ou que l'entreprise emprunte plus d'argent qu'elle ne peut en rembourser.

Un ratio de couverture du service de la dette supérieur à 1 donne à une entreprise le luxe de pouvoir rembourser ses dettes tout en conservant un peu d'argent. Ce montant supplémentaire peut être réinvesti dans l'entreprise ou économisé en cas d'urgence. Il est important de noter qu'un DSCR extrêmement élevé n'est pas nécessairement un signe positif pour une entreprise. Lorsque cela se produit, les investisseurs potentiels peuvent juger que l’entreprise n’utilise pas pleinement son excédent de revenu, ce qui pourrait en fin de compte nuire à sa croissance.