Quelle est la différence entre grande capitalisation et petite capitalisation?
La principale différence entre les sociétés à grande et à petite capitalisation réside dans les montants de capitalisation. Les actions ou les fonds de grande capitalisation sont investis dans de grandes sociétés bien établies, tandis que les petites capitalisations sont destinées aux petites entreprises ayant un potentiel de croissance. Une autre différence entre les grandes et les petites capitalisations est qu'elles impliquent différents niveaux de risque. Les investisseurs devraient évaluer les objectifs et les risques inclus dans les prospectus pour les actions et les fonds de sociétés à grande et à petite capitalisation avant d’investir.
Les sociétés à grande capitalisation ou à grande capitalisation ont généralement une capitalisation supérieure à 10 milliards de dollars américains (USD). Ces sociétés, parfois appelées sociétés de premier ordre, ont un grand nombre d’actions en circulation, sont bien établies et financièrement stables. Ils sont également inclus dans les indices Dow Jones et S & P 500. Exxon Mobil, Microsoft et General Motors sont des exemples de sociétés à forte capitalisation.
Les petites capitalisations, ou les petites capitalisations, désignent généralement les sociétés dont la capitalisation est inférieure à 5 milliards USD. La limite en dollars est arbitraire, cependant, elle peut donc varier en fonction des investissements. Ces petites entreprises sont généralement peu connues. Certaines entreprises débutent avec une petite capitalisation, mais finissent par atteindre le statut de moyenne ou grande capitalisation, alors que d’autres risquent de se dissoudre ou de fermer leurs portes.
Les investissements dans les grandes et les petites capitalisations comportent des risques, mais les niveaux associés à chacun d’eux sont différents. Les actions et les fonds de grande capitalisation présentent généralement un risque faible, car les sociétés ont tendance à maintenir leur stabilité financière. Ces sociétés n'ont pas autant de potentiel de croissance que les sociétés à petite capitalisation et leurs actions pourraient donc ne pas générer des rendements aussi élevés. En général, les investissements à faible risque ne fluctuent pas autant avec les hauts et les bas du marché boursier que les plus agressifs, ils sont donc considérés comme des investissements moins volatils.
En revanche, les sociétés à petite capitalisation ne sont pas bien établies et les investissements dans leurs actions sont considérés comme très risqués et agressifs. Bien que le risque élevé entraîne une possibilité de croissance et de rendements supérieurs à ceux des investissements à faible risque, les entreprises peuvent également fermer leurs portes. Les sociétés à petite capitalisation peuvent être particulièrement risquées en période de ralentissement économique, dans la mesure où elles n’ont peut-être pas les moyens financiers de rester à flot.
L'état de l'économie profite souvent à une taille de capitalisation supérieure aux autres. Par exemple, les fonds de petite capitalisation peuvent prospérer à un moment où les fonds de grande capitalisation ne le sont pas, ou inversement. Certaines études ont montré que les investissements de petite capitalisation surperformeront les investissements de grande capitalisation à long terme.
Les investisseurs souhaitant investir dans des actions ou des fonds à forte ou à petite capitalisation doivent lire attentivement les prospectus avant d’investir. Les prospectus incluront des informations pertinentes telles que les objectifs, les dépenses, les taux de rendement historiques et les risques. Pour les fonds communs de placement à grande et à petite capitalisation, les prospectus indiqueront également les sociétés dans lesquelles ils sont investis.