Qu'est-ce que l'indice de Lipper?
Un fonds commun de placement est un type de placement dans lequel l’argent combiné d’un groupe d’actionnaires est utilisé par une entreprise de placement pour acheter des instruments de placement tels que des actions, des obligations et des instruments monétaires. Un indice de fonds communs de placement est un système de suivi du rendement ou de notation qui compare différents fonds communs de placement et en suit le rendement. L'indice Lipper est le principal indice de fonds communs de placement créé par Lipper Analytical Services, une filiale de Thomas Reuters.
L'indice Lipper a été créé dans les années 1970 pour suivre la performance des fonds communs de placement aux États-Unis. Au cours de la prochaine décennie, la société a développé et développé des indices mondiaux. Il s'agit désormais du principal service de suivi des fonds communs de placement au monde avec des bureaux aux États-Unis, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. L'indice Lipper calcule la performance des fonds communs de placement tous les trimestres et tous les ans de différentes manières, ce qui permet aux investisseurs de comparer la performance de leurs fonds à celle de fonds similaires.
Il existe plusieurs façons de classer les fonds communs de placement, notamment la taille ou la valeur des sociétés dans lesquelles ils investissent. Ceci est déterminé en multipliant le nombre d'actions en circulation de chaque société par la valeur de chaque action. Le résultat est la capitalisation boursière ou la taille maximale de l'entreprise. Les fonds qui investissent dans des sociétés dont la valeur marchande dépasse 8 milliards de dollars américains (USD) sont appelés fonds à forte capitalisation. ceux qui investissent dans des sociétés dont la valeur est comprise entre 1 milliard de dollars US et 8 milliards de dollars US sont des fonds de moyenne capitalisation; Les fonds investis dans des sociétés dont la valeur est inférieure à 1 milliard USD sont appelés des fonds de petite capitalisation. Les investisseurs qui utilisent l'indice Lipper peuvent voir le rendement de leur fonds par rapport à d'autres fonds de la même catégorie de capitalisation.
L'indice Lipper compare également les fonds communs de placement en fonction de leurs stratégies de placement, ou si le fonds investit dans des actions de croissance, des actions de valeur ou dans une combinaison des deux. Les fonds de croissance comportent le plus grand élément de risque car ils investissent dans des actions plus coûteuses d'entreprises en croissance rapide. Le gain potentiel est plus important tant que le taux de croissance se maintient, mais le fonds risque également de subir une perte plus importante en cas de ralentissement de la croissance, ce qui entraînerait une perte de valeur des actions. Les fonds axés sur la valeur achètent des actions qui sont sous-évaluées par rapport à leurs bénéfices et dépendent moins de la croissance rapide pour maintenir leur valeur. Les fonds mixtes investissent dans une combinaison d'actions de croissance et de valeur.
Les investisseurs possédant des actions de fonds sectoriels peuvent également utiliser l'indice Lipper pour comparer la performance de leur fonds à celle d'autres fonds du même secteur. Un secteur est un segment du monde des affaires. Certains fonds tentent d’étaler leur risque d’investissement sur plusieurs types d’industries, mais les fonds sectoriels se spécialisent dans un domaine comme la technologie, l’énergie, l’aérospatiale, la vente au détail, etc. L’indice Lipper fournit également des comparaisons de fonds basées sur les pays, les ratios financiers et les encaisses de fonds .