Quelle est la relation entre la valeur actuelle nette et les flux de trésorerie?
La valeur actuelle nette (VAN) est un concept qui implique de comprendre ce qui se passe pour l'entreprise en termes d'afflux de liquidités dans l'entreprise et de la manière dont ces liquidités sont dépensées. Le chiffre de base représente ce qui reste après réduction de la valeur actuelle des flux de trésorerie dans l'entreprise par la valeur actuelle des flux de trésorerie issus du modèle d'entreprise. Le lien entre la valeur actuelle nette et les flux de trésorerie est le suivant: sans savoir ce qui entre et ce qui sort, il n’ya aucun moyen de déterminer la valeur actuelle nette.
Afin de pouvoir évaluer avec précision le montant de capital disponible pour un projet, il est essentiel d'identifier le statut actuel de la valeur actuelle nette et des flux de trésorerie. Le processus demande d'identifier le montant actuel des liquidités entrant dans l'entreprise. Cela peut impliquer des revenus générés par les investissements en capital ainsi que par les ventes. Les revenus provenant de toute source font partie des flux de trésorerie entrants et peuvent être utilisés pour gérer les coûts opérationnels quotidiens ainsi que pour régler toute autre dette, à court ou à long terme. Commencer le processus avec un chiffre de revenu confirmé ouvrira la voie à la détermination de la VAN réelle.
En plus d'identifier le montant actuel des liquidités entrant dans l'entreprise, il est également nécessaire de déterminer le montant de ces liquidités utilisé pour régler diverses dépenses. Cela signifie qu’avec la valeur actuelle nette et les flux de trésorerie, l’accent est mis non seulement sur ce qui est reçu, mais aussi sur ce qui sort au cours de la période considérée. Tous les types de décaissements sont considérés comme faisant partie du processus, car tous les types de dépenses sont probablement réglés à partir du revenu reçu par la société. En soustrayant les sorties de fonds de l'afflux de fonds pour cette période, le résultat est la valeur actuelle nette.
L'absence d'identification de toutes les données pertinentes concernant les entrées et les sorties de trésorerie aura une incidence défavorable sur l'ensemble du processus impliquant la valeur actuelle nette et les flux de trésorerie. Par exemple, si les chiffres des sorties de fonds sont inférieurs aux décaissements réels, cela signifie que la valeur actuelle nette calculée sera trop élevée. En conséquence, l’entreprise pourrait prendre des décisions qui créeraient au final un certain degré de difficultés financières. En évaluant avec précision tous les types de transactions en espèces, les informations utilisées pour déterminer à la fois la valeur actuelle nette et les flux de trésorerie généreront des données qui aideront les propriétaires d’entreprise à prendre des décisions financières judicieuses pour la période à venir.