Qu'est-ce que la gestion de trésorerie?
La gestion de trésorerie consiste à contrôler la liquidité et la situation financière d'une société par le biais de la manipulation de sa trésorerie, de ses équivalents de trésorerie, de sa dette et de ses investissements. C'est la stratégie que la société adopte pour équilibrer ses flux de trésorerie, ses opportunités d'investissement et sa structure de capital avec la gestion des risques financiers et les besoins futurs. Dans une grande entreprise, la gestion de la trésorerie relèverait probablement du responsable des finances, éventuellement avec l'aide de gestionnaires de trésorerie ou de trésorerie.
Chaque société a l’obligation fiduciaire de maximiser la valeur pour les actionnaires, ce qui signifie qu’elle a la responsabilité de gérer une entreprise rentable. Les bénéfices excédentaires pourraient être réinvestis dans les activités, utilisés pour l’agrandissement, distribués aux actionnaires sous forme de dividendes ou conservés dans les fonds en caisse de la société. Si la société choisit de conserver cet argent, il doit en tirer le meilleur parti possible en tant qu’actif liquide. L'argent ne peut pas rester dans un coffre d'entreprise quelque part en tant que garantie d'un ralentissement économique.
La trésorerie d'une société comprend ses excédents de trésorerie et ses investissements financiers, y compris les dépôts bancaires, les investissements en monnaies étrangères, les dérivés financiers et les opérations sur obligations. C'est l'accumulation des avoirs liquides de la société, des éléments qui pourraient facilement être convertis en espèces si la société avait besoin de collecter rapidement des fonds. À bien des égards, c'est la même chose que le trésor de toute organisation ou association qui conserve ses liquidités dans une boîte verrouillable, sauf à un niveau beaucoup plus sophistiqué.
L'une des principales responsabilités de la gestion de la trésorerie est de concevoir une stratégie pour investir les excédents de trésorerie et d'identifier les opportunités d'investissement appropriées. Cela pourrait impliquer la gestion de comptes bancaires et d’investissements à court terme, l’investissement en monnaies étrangères et la collaboration avec des banquiers d’investissement externes pour d’autres opportunités. Le CFO doit décider du montant de risque que la société est disposée à assumer avec ses réserves de trésorerie tout en gardant à l'esprit que l'objectif est de maximiser la valeur des avoirs.
La gestion de la trésorerie traite non seulement des excédents de trésorerie et des investissements connexes, mais aussi de la décision d’émettre ou non davantage de titres de créance d’entreprises sous forme d’actions et d’obligations pour amasser des fonds. La tâche consiste non seulement à utiliser correctement les liquidités lorsque des montants excédentaires existent, mais aussi à les collecter lorsque cela est nécessaire. Il s'inquiète également de racheter des actions sur le marché lorsqu'il est dans l'intérêt de la société de consolider son capital.