Qu'est-ce que la gestion du Trésor?
La gestion du Trésor est le processus de contrôle de la liquidité et de la situation financière d'une société par la manipulation de ses trésorerie, de ses équivalents de trésorerie, de sa dette et de ses investissements. C'est la stratégie que la société adopte pour équilibrer les flux de trésorerie, les opportunités d'investissement et la structure du capital contre la gestion des risques financiers et les besoins futurs. Dans une grande entreprise, la direction du Trésor relèvera probablement de la compétence du directeur financier (CFO), peut-être à l'aide des gestionnaires de trésorerie ou de trésorerie.
Chaque société a une obligation fiduciaire pour maximiser la valeur des actionnaires, ce qui signifie qu'elle a la responsabilité de gérer une entreprise rentable. Les bénéfices excédentaires pourraient être réinvestis dans les opérations, utilisés pour se développer, distribués aux actionnaires comme dividendes ou conservés dans le cadre de la trésorerie de la société dans le Trésor. Si la société choisit de garder l'argent à portée de main, elle doit être utilisée à son meilleur usage comme un actif liquide. L'argent ne peut pas rester dans un coffre-fort d'entreprise quelque part en tant que suRety pour un ralentissement des entreprises
Le Trésor d'une société se compose de ses investissements en espèces excédentaires et de ses investissements financiers, y compris les dépôts bancaires, les investissements en devises étrangères, ses dérivés financiers et le commerce des obligations. Il s'agit de l'accumulation des avoirs liquides de la société, des articles qui pourraient facilement être transformés en espèces si la société devait collecter rapidement des fonds. À bien des égards, c'est la même chose que le trésor de toute organisation ou association qui maintient son espèces de réserve dans une boîte de verrouillage, sauf à un niveau beaucoup plus sophistiqué.
L'une des principales responsabilités de la gestion du trésor est de concevoir une stratégie d'investissement en espèces excédentaire et d'identifier les opportunités d'investissement appropriées. Cela pourrait probablement impliquer la gestion des comptes bancaires et des investissements à court terme, investir dans des devises étrangères et travailler avec des banquiers d'investissement externes sur d'autres opportunités. Le CFO doitDécidez du montant du risque que la société est disposée à assumer avec ses réserves de trésorerie tout en gardant à l'esprit que l'objectif est de maximiser la valeur des avoirs.
La direction du Trésor traite non seulement des investissements en espèces excédentaires et des participants, mais gère également la décision de délivrer ou non plus de dette de sociétés sous forme d'actions et d'obligations pour collecter des fonds. La tâche consiste non seulement à utiliser correctement les espèces en cas d'excédent de montants, mais aussi à l'augmenter si nécessaire. Il est également soucieux de racheter des actions du marché lorsqu'elle est dans l'intérêt de la société de renforcer sa position de capital.