Qu'est-ce qu'une perte non réalisée?
Parfois qualifiée de perte sur papier, une perte non réalisée est une situation dans laquelle un investisseur a subi une perte sur un titre ou un autre titre, mais n'a pas encore officiellement pris la perte. Cette perte non réalisée peut constituer une situation temporaire, dans l’hypothèse où la valeur du titre recommence à augmenter une fois de plus et dépasse le prix initialement payé pour les actions. Si l'investisseur choisit de vendre le titre alors que le prix est toujours inférieur au prix d'achat initial, la perte non réalisée est réalisée et peut être réclamée à titre de perte en capital.
Le moyen le plus simple de comprendre la nature d’une perte non réalisée consiste à envisager l’achat d’un millier d’actions d’un titre donné. Plusieurs semaines après cet achat, la valeur de ces actions commence à chuter, en raison d'un événement imprévu ou d'un changement sur le marché. En un jour ou deux, la valeur de ces actions est égale à la moitié de ce que l'investisseur a payé initialement. Cela signifie que l'actionnaire a subi une perte non réalisée de 50% sur l'investissement.
En fonction des circonstances, l’investisseur peut prévoir que le stock se stabilisera bientôt et qu’il commencera à reprendre de la valeur. Si tel est le cas, il peut choisir de conserver les actions et éventuellement de réduire le montant de la perte non réalisée à mesure que la valeur de l’action augmente à un niveau supérieur au prix d’achat initial. Cela créerait ce que l’on appelle un gain non réalisé.
Si l'action ne parvient pas à se rétablir et poursuit la tendance à la baisse, l'investisseur subira une augmentation de sa perte non réalisée. Une fois qu'il est clair que le stock ne va pas récupérer, l'investisseur ferait bien de vendre les actions avant que la valeur ne diminue davantage, afin d'éviter toute augmentation supplémentaire de la perte. Lors de la vente du stock, la perte non réalisée devient une perte réalisée et peut être déduite à titre de déduction fiscale au cours de la période au cours de laquelle la perte est réalisée.
Une perte non réalisée et un gain non réalisé restent dans cet état jusqu'à ce que l'investisseur choisisse de vendre le titre. À ce stade, le gain ou la perte est réalisé et la valeur du portefeuille de placements est ajustée en conséquence. Ceci est important, car de nombreuses agences fiscales ne considèrent pas les gains en capital comme étant imposables tant qu'ils ne sont pas réalisés. De plus, la perte ne peut généralement pas être déduite avant que le montant ne soit réalisé.