Qu'est-ce que la prévision de la volatilité?
La prévision de la volatilité fait référence à la pratique des investisseurs qui tentent d’évaluer le mouvement des prix d’un titre spécifique au fil du temps. Les titres les plus volatils sont ceux qui fluctuent sur une large gamme de prix et le font souvent en peu de temps. La prévision de la volatilité présente des difficultés inhérentes, car les titres volatils ont également tendance à être irréguliers, ce qui rend les prévisions délicates. L’un des moyens de prévoir la volatilité consiste à utiliser la méthode de l’écart-type, qui mesure la différence entre les prix quotidiens d’un titre sur une certaine période et son prix moyen sur cette même période.
Les investisseurs doivent comprendre le concept de volatilité avant de prendre leur place sur le marché boursier. Un investisseur souhaitant s'impliquer dans un stock sur une longue période ne veut probablement pas le voir monter et descendre de manière erratique pendant toute la période de détention. Les niveaux de risque et de volatilité ont tendance à évoluer proportionnellement l'un à l'autre. Pour ces raisons, la prévision de la volatilité est une compétence que la plupart des investisseurs devraient essayer de développer.
L’essence de la volatilité signifie qu’il est difficile d’évaluer quotidiennement un titre qui le possède en grande partie. Une action volatile peut avoir des prix qui rebondissent presque au hasard. Les investisseurs tentent souvent de prévoir le moment de ces mouvements rapides. La prévision de la volatilité est particulièrement nécessaire pour les investisseurs qui pratiquent le day trading, ce qui nécessite souvent l'achat et la vente de titres en quelques heures.
Une méthode utilisée par les investisseurs pour mettre en pratique la prévision de la volatilité est la méthode de l'écart type. Cela nécessite de prendre la moyenne du prix d'un titre sur une période donnée. Une fois que cela est atteint, le prix de chaque jour au cours de cette même période doit être comparé à cette moyenne. La différence entre le prix quotidien et le prix moyen représente l’écart quotidien. Le calcul de la moyenne de ces écarts donne un montant qui peut être utilisé comme base de comparaison de la volatilité de différents titres.
Un autre moyen simple pour un investisseur débutant d’effectuer lui-même des prévisions de volatilité consiste à tracer chaque jour le mouvement des cours des titres qu’il souhaite étudier. Si le graphique montre des lignes qui montent et descendent de manière aléatoire, le niveau de volatilité du titre en question est considérablement élevé. Une ligne plus stable sur le graphique signifie une sécurité relativement stable. La projection de ces graphiques dans le futur peut donner une estimation décente des futurs mouvements de prix.