Bagaimana cara memilih instrumen turunan terbaik?
Derivatif adalah sekuritas keuangan yang mendapatkan nilai berdasarkan nilai aset lain, termasuk saham atau obligasi.Untuk memilih instrumen derivatif terbaik, seorang investor dapat menimbang kondisi pasar saat ini dan juga berusaha untuk mengantisipasi arah di mana perdagangan siap untuk mengambil.Dua turunan umum yang digunakan adalah opsi dan berjangka.Aset yang ideal mungkin tergantung pada kerangka waktu Anda untuk berinvestasi, kepercayaan pada keyakinan Anda tentang pasar, dan harga.
Sebelum memutuskan instrumen derivatif mana yang akan digunakan, Anda dapat mengambil manfaat dari mengidentifikasi karakteristik kedua aset.Efek ini sering dianggap lebih berisiko daripada aset tradisional, termasuk saham dan obligasi.Umumnya ada tingkat spekulasi yang menyertai investasi turunan.
Opsi adalah salah satu instrumen turunan yang mungkin harus Anda pilih.Memilih sekuritas ini memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual beberapa aset di masa mendatang dalam waktu untuk harga yang telah ditentukan.Jika Anda memutuskan, tidak layak untuk melanjutkan transaksi, Anda dapat mengizinkan tanggal kematangan kontrak untuk kedaluwarsa tanpa bergerak.Namun, Anda masih akan kehilangan investasi di muka yang Anda buat untuk mengamankan kontrak opsi.
Perjanjian berjangka agak lebih ketat;Mirip dengan opsi, kontrak berjangka menunjuk harga tertentu untuk beberapa aset di kemudian hari.Alih -alih membiarkan tanggal kedaluwarsa untuk lewat, Anda harus menentukan apakah Anda ingin menindaklanjuti dengan pengiriman aset yang mendasarinya dalam kontrak berjangka.Ini bisa berupa barang pertanian atau bahan baku, seperti kapas atau logam.Jika Anda tidak tertarik menerima pengiriman aset fisik ini, Anda dapat menyelesaikan kontrak berjangka untuk uang tunai.Petani berpartisipasi dalam pasar ini untuk mendapatkan harga tanaman pertanian.
Dalam memilih instrumen turunan terbaik, Anda harus memutuskan berapa banyak risiko yang dapat Anda ambil.Ada beberapa kontrak yang sangat spekulatif yang memiliki janji untuk memberikan pengembalian yang cukup besar tetapi itu akan memicu kerugian yang signifikan jika perdagangan menjadi buruk.Anda juga dapat mengungkap instrumen turunan yang lebih konservatif yang mungkin tidak menghasilkan sebagian besar keuntungan tetapi cenderung menyebabkan kerugian yang tidak dapat diatasi.
Rata -rata investor kemungkinan akan mendapatkan transparansi terbanyak dari derivatif perdagangan di beberapa pertukaran utama.Pilihan lain adalah membeli dan menjual kontrak di pasar yang dijual bebas, di mana ada lebih sedikit jaminan harga.Juga, mungkin bijaksana untuk berdagang derivatif di daerah di mana ada pengawasan peraturan dari sekuritas ini karena sifat spekulatif yang melekat dalam aset berisiko ini.Sebelum memilih instrumen derivatif mana yang akan diperdagangkan, Anda harus mengevaluasi kondisi pasar.Jika Anda yakin bahwa biaya untuk aset yang mendasari dalam kontrak turunan akan meningkat di masa depan, Anda mungkin dapat mengunci harga murah lebih awal, menjual aset untuk mendapatkan keuntungan nanti.
Instrumen derivatif terbaik dapat dimasukkan dalam beberapa portofolio investasi, seperti Exchange Traded Fund (ETF), yang diawasi oleh seorang profesional.Jika Anda merasa yakin tentang sentimen pasar seputar kelas aset tertentu, seperti saham, Anda dapat memilih ETF opsi yang memberi Anda paparan pada kelompok sekuritas ekuitas tertentu.Rasio biaya untuk ETF secara luas dianggap dapat diterima dan Anda mendapatkan keahlian perdagangan beberapa perusahaan manajemen aset.Anda juga dapat memperdagangkan opsi ETF yang mirip dengan cara Anda membeli dan menjual sekuritas individu sehingga ada unsur kenyamanan yang terikat dengan metode ini.