Apa risiko pasar?

Risiko pasar adalah risiko umum yang terkait dengan nilai kelompok aset atau investasi.Nilai investasi tunduk pada perubahan ekonomi dan peristiwa pasar.Oleh karena itu, perubahan positif atau negatif yang signifikan di pasar dapat sangat memengaruhi nilai aset atau investasi yang dimiliki oleh perusahaan atau individu.Contohnya dalam skala besar adalah gelembung perumahan AS 2005-2008;Hipotek subprime yang ditulis kepada individu yang tidak dapat membayar kembali pinjaman yang membawa risiko tinggi bagi pemberi pinjaman.Gelembung yang tidak berkelanjutan ini meledak, memicu keruntuhan keuangan besar di industri perbankan dan hipotek.

Transaksi ekonomi membawa risiko yang melekat pada masing -masing pihak yang terlibat dalam transaksi tersebut.Misalnya, hipotek subprime yang dijual selama gelembung perumahan dijual kembali ke bank dan kelompok investasi, menyebarkan risiko di sekitar pasar ekonomi.Perusahaan memilih untuk berinvestasi dalam hipotek subprime dan utang yang dijamin karena hasilnya sangat menguntungkan, meskipun risikonya.

Diversifikasi aset dan portofolio investasi dapat membatasi risiko yang ditemukan dalam kelompok investasi tertentu.Perusahaan mungkin dapat mengurangi dampak risiko dengan memiliki beberapa jenis investasi yang berbeda.Karena risiko pasar bervariasi berdasarkan jenis aset atau investasi di pasar ekonomi, memiliki beberapa investasi yang berbeda dapat menciptakan probabilitas risiko pasar yang parah.Investasi aman tradisional termasuk emas atau komoditas lain, obligasi pemerintah, uang tunai dan pasar uang.Investasi risiko yang lebih tinggi termasuk saham perusahaan, obligasi bisnis, derivatif atau kewajiban utang yang dijaminkan.

Setiap aset atau kelompok investasi bereaksi berbeda terhadap perubahan ekonomi.Perusahaan dapat menggunakan rumus keuangan teknis atau analisis pasar untuk menentukan investasi mana yang menawarkan pengembalian teraman dalam kondisi pasar tertentu.Perusahaan besar sering mempekerjakan analis bisnis dan akuntan untuk melakukan perhitungan ini dan secara hati -hati memantau risiko pasar keseluruhan perusahaan.Rumus keuangan, seperti model penetapan harga aset modal (CAPM) atau biaya rata -rata modal (WACC) tertimbang, membantu perusahaan menentukan berapa banyak risiko pasar yang aman sebelum perusahaan akan mulai menderita efek negatif dari risiko.

di dalamAmerika Serikat (A.S.), Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengharuskan perusahaan publik untuk menerbitkan pengungkapan dalam laporan keuangan tahunan mereka yang dirilis kepada publik.Informasi yang diungkapkan biasanya harus mencakup kebijakan tentang akuntansi untuk derivatif dan informasi kualitatif atau kuantitatif tentang paparan perusahaan terhadap risiko pasar secara keseluruhan.Pemangku kepentingan dan investor eksternal dapat menggunakan pengungkapan ini untuk menentukan kekuatan keuangan perusahaan dan stabilitasnya di pasar ekonomi.Perusahaan swasta tidak tunduk pada aturan ini;Namun, audit independen dapat merinci paparan risiko pasar untuk bisnis ini.