Apa itu dividen stripping?

Pengupasan dividen adalah praktik perdagangan sekuritas di mana orang membeli sekuritas tepat sebelum penerbit mendistribusikan dividen dan menjualnya setelah distribusi.Investor secara historis menggunakan taktik ini untuk keuntungan pajak, dan beberapa negara telah membuat perubahan pada kode pajak mereka untuk menghilangkan celah yang sebelumnya memungkinkan orang melakukan ini.Investor dan lembaga individu sama -sama dapat terlibat dalam pengupasan dividen, dan dalam kasus di mana tidak ada manfaat pajak, mungkin ada alasan lain untuk menangani sekuritas dengan cara ini.

Pada saat pembelian, sekuritas biasanya bernilai tinggi karena orang mengantisipasi dividen dividen.Ketika pemegang saham pergi untuk menjualnya, mereka biasanya kehilangan nilai.Ini dapat memungkinkan pemegang saham untuk menyatakan kerugian setelah menjual sekuritas.Kerugian mengimbangi keuntungan modal yang dibuat oleh pemegang saham dari distribusi dividen.Ketika orang mengelola pengupasan dividen dengan baik, mereka dapat menghasilkan untung tanpa harus membayar pajak tinggi, jika sistem pajak memungkinkan mereka untuk melakukan ini.

Orang harus berhati -hati ketika mereka terlibat dalam pengupasan dividen.Jika sekuritas turun secara dramatis dalam harga, pendapatan dari dividen mungkin tidak cukup untuk mengimbangi kerugian dari penjualan, atau investor mungkin nyaris tidak mencapai titik impas.Setelah mempertimbangkan biaya yang terkait dengan membeli dan menjual sekuritas, langkah tersebut mungkin berubah menjadi kerugian bersih, bukan keuntungan.Investor dapat mempertimbangkan kinerja historis dari sekuritas tersebut, bersama dengan menimbang apakah mereka dapat mempertahankannya jika mereka mengalami penurunan nilai yang tajam.

Beberapa negara mengakui pengupasan dividen sebagai strategi penghindaran pajak.Untuk mengekangnya, mereka tidak mengizinkan orang untuk mengklaim kerugian atas aset yang hanya mereka pegang untuk waktu yang singkat.Misalnya, seseorang yang membeli sekuritas pada hari Senin dan menjualnya pada hari Jumat dengan kerugian tidak dapat mengklaim kerugian.Umumnya, orang harus memegang sekuritas setidaknya selama tiga bulan sebelum mereka dapat menjualnya dengan kerugian dan mengklaimnya atas pajak mereka.Investor strategis mungkin dapat mempertahankan sekuritas yang panjang, sementara yang lain tidak bisa.

Lembaga dapat menggunakan pengupasan dividen pada skala yang sangat besar, membeli volume sekuritas yang sangat besar.Ini dapat mengimbangi risiko, karena kegagalan untuk melakukannya dengan baik dengan satu keamanan akan dibatalkan ketika ditimbang bersama investasi yang sukses dengan orang lain.Analis dan pembeli di lembaga membuat keputusan tentang jenis transaksi yang ingin mereka lanjutkan, dan kapan, waktu pembelian dan penjualan untuk momen yang paling menguntungkan.