Apa itu lindung nilai dinamis?

Lindung nilai dinamis adalah jenis strategi manajemen keuangan yang berfokus pada penyesuaian lindung nilai pada aset karena harga pergeseran aset yang mendasarinya.Dalam beberapa kasus, aktivitas lindung nilai akan dipicu oleh perubahan karakteristik selain harga itu.Pendekatan ini berbeda dari segala jenis pendekatan statis terhadap lindung nilai, karena selalu ada peluang untuk melakukan beberapa penyesuaian kapan dan sebagai faktor kunci yang terkait dengan investasi juga berubah.

Dengan lindung nilai dinamis, ide umum adalah menyesuaikan lindung nilai untuk mengimbangi setiap perubahan dalam harga dan faktor -faktor kunci lain yang terkait dengan aset yang mendasari yang mendukung keamanan.Ini karena perubahan status aset yang mendasarinya akan diterjemahkan menjadi perubahan nilai keamanan itu sendiri.Untuk melindungi investasi dalam keamanan, kemampuan untuk juga mengalihkan komitmen terhadap dana atau keamanan akan memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari perubahan positif dan memaksimalkan pengembalian, atau mengurangi risiko yang diciptakan oleh semacam perubahan negatif.

Investasi linier dan non-linear dapat terlibat dengan pengoperasian dana lindung nilai.Ini berarti bahwa aset yang mendasari dapat mencakup berbagai jenis masa depan serta berbagai sekuritas yang menghasilkan pengembalian berdasarkan tingkat bunga tetap atau variabel.Seringkali, dana lindung nilai akan mencakup kombinasi opsi pendek dan panjang, seperti menggunakan posisi non-linear pada opsi asing untuk menyeimbangkan posisi linier yang melibatkan perdagangan spot pada keamanan domestik.Selain itu, aset tersebut mungkin berasal dari domestik atau internasional.Mengingat bahwa pengembalian itu dapat berfluktuasi, menggunakan pendekatan lindung nilai dinamis membuatnya lebih mudah untuk menanggapi pergeseran harga untuk aset yang mendasarinya dan dapat mempertahankan tingkat pengembalian yang layak secara keseluruhan.

Penting untuk dicatat bahwa sementara pendekatan lindung nilai dinamis dapat membantu untuk mengkompensasi jenis perubahan tertentu yang melibatkan aset yang mendasarinya, strategi ini tidak sepenuhnya menghilangkan risiko yang diasumsikan investor untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai.Untuk alasan ini, investor perlu memahami bagaimana dana lindung nilai tertentu dikelola, kisaran aset yang dipegang oleh dana, dan sejarah masa lalu aset tersebut.Melakukan hal itu akan sangat membantu membuat pilihan yang tepat dalam hal membeli ke dalam dana, dan juga membuatnya lebih mudah untuk menentukan kapan dan bagaimana lindung nilai dinamis mungkin sesuai.