Quali fattori influenzano l'efficacia della politica fiscale?
La politica fiscale è un termine generale usato nella macroeconomia per descrivere la spesa pubblica e la tassazione che viene utilizzata deliberatamente per esercitare influenza sull'economia. L'efficacia della politica fiscale dipende da una vasta gamma di fattori, molti dei quali non possono essere previsti o compresi in modo affidabile in anticipo. I cambiamenti comportamentali causati da cambiamenti nella spesa pubblica e nella tassazione sono tra i determinanti più significativi, dal momento che un tentativo di aumentare la domanda dei consumatori attraverso la spesa pubblica o una riduzione della tassazione, ad esempio, sarebbe reso in gran parte inefficace se le persone semplicemente risparmiassero il denaro invece di spenderlo. Altri fattori che incidono sull'efficacia della politica fiscale comprendono il ritardo tra l'attuazione di una nuova politica e la realizzazione degli effetti di tale politica, i cambiamenti che la politica ha sui tassi di interesse e altre preoccupazioni economiche e l'effettiva qualità della modifica della politica.
L'efficacia della politica fiscale dipende in larga misura dall'equilibrio tra fiscalità e spesa. I governi tassano i loro cittadini al fine di finanziare progetti governativi e ridistribuire la ricchezza al fine di soddisfare al meglio le esigenze di tutti gli individui colpiti. La riduzione delle tasse per alcuni gruppi offre alle persone più denaro da spendere, il che può, in alcuni casi, migliorare l'economia di un paese aumentando la domanda dei consumatori. La spesa pubblica può essere combinata con una riduzione della tassazione per stimolare l'economia. Viene spesso utilizzato per fornire posti di lavoro e denaro, con l'aspettativa che le persone spenderanno quindi più denaro, aiutando così l'economia.
I governi spesso combinano una riduzione delle imposte con un aumento della spesa al fine di stimolare l'economia e aumentare la domanda dei consumatori. L'efficacia a lungo termine di ciò dipende in gran parte dal comportamento delle persone in risposta alla disponibilità di più denaro. Di solito il governo deve spendere più denaro di quanto non faccia per attuare una tale politica, quindi se la politica fallisce e l'economia non si rafforza, può avere difficoltà a recuperare i fondi persi. Se tale politica è efficace, tuttavia, il governo potrebbe essere in grado di imporre una tassa più ampia sull'economia rafforzata, recuperando così i fondi necessari per la politica di stimolo.
Vi sono alcuni dubbi sull'efficacia della politica fiscale come mezzo per sfuggire a una recessione economica o depressione. L'aumento della spesa e la riduzione delle tasse tendono a costringere il governo a prendere in prestito dalla sua gente o da fonti straniere. Ciò porta a un fenomeno chiamato "crowding out", in cui i prestiti necessari per aumentare la spesa e ridurre le tasse portano ad un aumento dei tassi di interesse che riducono drasticamente l'efficacia della politica.