Che cos'è una bad bank?
Una banca difettosa, nota anche come banca aggregatrice o banca di incasso, è una banca che acquista attività in sofferenza per rimuovere tali attività dai libri di altre banche. Se tutte le banche cooperano con la bad bank, la bad bank essenzialmente sequestra tali attività in modo che non possano trascinare verso il basso i rating del credito e le performance di altre banche. La cattiva banca può a sua volta vendere quei beni, investirli o smaltirli in altri modi.
Il punto di una cattiva banca è di aiutare a risolvere una crisi finanziaria causata da un'abbondanza di attività in sofferenza sui libri delle principali banche. Le attività non performanti o le "attività tossiche" sono attività che teoricamente hanno un valore, ma sono considerate invendibili perché nessuno vuole acquistarle. Una banca con attività in sofferenza ha un sacco di soldi sulla carta, ma in realtà un minore accesso ai contanti in realtà, e questo può causare una crisi del credito, poiché le banche fanno fatica a raccogliere fondi per le operazioni quotidiane e iniziano a limitare i prestiti.
Diversi governi hanno utilizzato banche sbagliate per affrontare le crisi del credito prima che peggiorino. Affinché questa tecnica sia efficace, molti economisti concordano sul fatto che deve soddisfare diversi criteri. In primo luogo, la banca è gestita dal governo o da un'agenzia governativa che assicura i depositi bancari e di solito è istituita come un trust auto-liquidante, il che significa che dopo che la missione della banca è stata completata, è disciolto. La bad bank è una banca nazionalizzata, gestita da e per il popolo, un concetto con cui alcune nazioni hanno difficoltà.
Un altro fattore critico è un accordo di cooperazione che coinvolge più banche. Se le banche A, B e C concordano di vendere le loro attività in sofferenza alla banca nazionalizzata e la banca D non segue il piano, il mercato continuerà a essere instabile. Infine, le attività in sofferenza devono essere svalutate prima di essere vendute alla bad bank. In altre parole, le banche non possono chiedere il “valore equo di mercato” o il valore cartaceo delle loro attività tossiche. Devono concordare di annotare il debito totale e pagare una perdita per liberare l'attività dai loro libri.
Se una banca cattiva acquista attività tossiche a un prezzo equo di mercato, sarà uno sforzo molto costoso. Dal momento che i fondi per acquistare i beni provengono dal governo, ciò potrebbe mettere in ginocchio l'economia nazionale, dal momento che ingenti fondi vengono bloccati nella gestione di attività tossiche. Ciò può prolungare la crisi finanziaria che ha scatenato in primo luogo la formazione della bad bank.
Le cattive banche sono solo una delle molte potenziali soluzioni a una crisi economica e devono essere valutate attentamente, insieme alle altre opzioni. La tendenza al panico di fronte a crisi finanziarie da parte di funzionari governativi può contribuire ad alcune decisioni molto sbagliate che possono avere ripercussioni di lunga durata, rendendo importante evitare di precipitarsi in qualsiasi particolare piano d'azione, da una cattiva banca a uno stimolo Piano.