Che cos'è un mercato efficiente?

Mercati efficienti sono mercati in cui il flusso di informazioni pertinenti relative alle opzioni di investimento è facilmente accessibile e affidabile. In una situazione di mercato di questo tipo, chiunque sia coinvolto in attività di trading è in grado di utilizzare le informazioni per valutare le performance passate del titolo in questione. Il trader può inoltre identificare accuratamente i motivi del prezzo unitario corrente e proiettare in modo responsabile le prestazioni future del titolo, sulla base degli indicatori attuali.

In un mercato efficiente, di solito ci sono molti trader attivi che operano sul mercato. Un determinato operatore può acquistare attivamente titoli e vendere altri titoli allo stesso tempo, in base alla forza del prezzo unitario corrente e alle proiezioni sull'andamento dei titoli sia a breve che a lungo termine. Poiché le informazioni relative ai titoli in questione sono così ben definite e così facilmente accessibili, le negoziazioni avvengono con piena fiducia nella quantità di rendimento che verrà realizzata da ciascuna transazione.

Uno dei vantaggi di un mercato efficiente è che non esiste un reale incentivo per avviare transazioni di arbitraggio al fine di costruire una strategia per ottenere un rendimento decente. Il dettaglio delle informazioni esistenti è tale da rendere relativamente semplice minimizzare la differenza tra rendimento previsto e grado di rischio. Spesso sono i prezzi correnti dei titoli acquistati e venduti a fungere da indicatore principale, sebbene altri fattori possano aiutare a rafforzare la posizione del prezzo come indicatore.

Quando esiste un mercato efficiente, la qualità delle informazioni disponibili è altamente accurata. I dettagli sono analizzati a fondo, suddivisi in modo che sia l'investitore che il broker possano facilmente assimilarsi e vengono utilizzati da molti investitori per effettuare negoziazioni sul mercato. Mentre un mercato efficiente non rimuove completamente l'elemento di rischio da qualsiasi tipo di attività di negoziazione, le negoziazioni effettuate in un mercato di questo tipo sono generalmente considerate di natura meno volatile, presupponendo che fattori imprevisti non alterino in modo significativo il clima generale del mercato .

Come per qualsiasi mercato di negoziazione, si consiglia agli investitori che operano in un mercato efficiente di valutare tutte le informazioni in modo tempestivo. Ciò aiuta a minimizzare ulteriormente l'elemento di rischio e aumenta l'opportunità di guadagnare dall'attività di trading.