Come posso ottenere una licenza Serie 3?
L'ottenimento di una licenza di serie 3 inizia presentando una domanda alla National Futures Association (NFA). L'esame è gestito dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). I candidati devono registrarsi per il test con FINRA e pagare le tasse applicabili. L'esame serie 3 comprende 120 domande a risposta multipla e il tempo assegnato è di due ore e 30 minuti.
Il superamento dell'esame di serie 3 è un prerequisito per l'adesione all'NFA. La registrazione presso la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e l'adesione all'NFA sono requisiti per i rappresentanti di titoli nel settore dei futures. Le persone che richiedono l'adesione all'NFA come advisor di commodity trading (CTA), un operatore di pool di materie prime (CPO) o un numero di altre categorie correlate sono tenuti ad ottenere una licenza di serie 3. Gli individui in tutte queste categorie devono soddisfare i requisiti di competenza per i prodotti future su titoli.
Il test richiesto per una licenza serie 3 copre le norme e i regolamenti CFTC e NFA. La teoria dei futures e le tecniche di copertura sono ampiamente trattate in questo esame e generalmente richiedono numerosi calcoli matematici. Anche le opzioni, i contratti, il margine e gli insediamenti comprendono una buona parte del test. Il profilo dell'esame della serie 3 è disponibile online presso l'NFA insieme a informazioni su come presentare domanda. Vari programmi educativi del settore finanziario forniscono sussidi di studio e test di esempio, che possono essere utili in preparazione all'esame.
La registrazione NFA e il superamento dell'esame sono le fasi iniziali della procedura di conformità. Sarà richiesto un controllo approfondito del Federal Bureau of Investigation (FBI) insieme a impronte digitali e informazioni storiche. I moduli online, le quote di iscrizione e le quote associative devono essere completati prima di poter emettere una licenza serie 3. È necessario stabilire un account di sicurezza presso l'NFA e registrare un responsabile della sicurezza designato.
I requisiti di conformità sono unici per ciascuna categoria, ma tutte le categorie devono conservare libri e registri disponibili per l'ispezione in qualsiasi momento. L'NFA può effettuare audit in loco in qualsiasi momento e i registri devono essere conservati per cinque anni. Il materiale promozionale e le altre comunicazioni con il pubblico devono essere conformi alle rigide linee guida NFA e CFTC.
Per sollecitare i clienti, un CTA o CPO deve presentare un documento di divulgazione all'NFA per la revisione. Questo documento deve essere archiviato annualmente e deve fornire un elenco esaustivo delle operazioni e delle attività commerciali, compresi i titoli negoziati e lo stile di negoziazione. Questi documenti devono essere consegnati ai potenziali clienti, firmati e conservati in registri aziendali. Le divulgazioni sono molto tecniche e devono rispettare gli elevati standard delle autorità di regolamentazione.
Le normative di conformità vengono applicate per mantenere una licenza di serie 3. I professionisti del futuro sono considerati autoregolamentati e devono condurre gli affari secondo le norme fornite dalla CFTC e dalla NFA. I requisiti di conformità annuali comprendono gli aggiornamenti della registrazione e il pagamento delle quote. La formazione etica e un piano di ripristino in caso di catastrofi rientrano tra i doveri e le responsabilità di un professionista in titoli.