Come interpretare un prospetto del fondo?
Un prospetto del fondo è solitamente suddiviso in varie sezioni che includono un riepilogo della gestione, gli obiettivi del fondo e ciò che i gestori del fondo stanno facendo per raggiungere tali obiettivi. Parte di ogni prospetto del fondo è una sezione sulla performance finanziaria del fondo e le spese associate alla negoziazione delle sue azioni. Durante la lettura di pubblicazioni che contengono informazioni sugli investimenti, un individuo potrebbe voler considerare fattori quali il prezzo delle azioni, l'utile per azione, l'esperienza di gestione e il patrimonio netto della società di sottoscrizione.
Una sezione comune in qualsiasi prospetto del fondo è un riepilogo o una panoramica della performance del fondo durante un determinato periodo. Tale periodo è in genere di un anno, ma potrebbe essere di soli quattro mesi. La sezione di riepilogo di solito fornisce una panoramica del mix di scelte di investimento del fondo e di ciò che i gestori hanno fatto per evitare rischi inutili. Questa è una buona sezione per gli investitori per farsi un'idea di quali sono gli obiettivi del fondo e se sono compatibili con i propri.
La maggior parte degli investitori è principalmente interessata alla sezione che fornisce cifre e dati finanziari. In questa sezione, è importante esaminare la politica dei dividendi del fondo e la percentuale di rendimento. Alcuni investitori potrebbero essere alla ricerca di un fondo che fornirà reddito rispetto alla crescita. Un fondo che ha una storia di distribuzione di dividendi tende ad essere orientato verso la fornitura di entrate supplementari rispetto a un guadagno a lungo termine. Può esserci una netta variazione tra la performance a lungo termine e quella a breve termine di un fondo, motivo per cui di solito viene fornito un confronto nella sezione dei dati finanziari.
Il prezzo delle azioni è un'informazione vitale che verrà normalmente inclusa nella sezione finanziaria del prospetto di un fondo. I fondi valutati di conseguenza dovrebbero essere relativamente vicini agli indici di mercato e agli utili per azione. Gli investimenti sono generalmente classificati in base al focus principale o all'indice di mercato. Ad esempio, i fondi che investono pesantemente in società di medie dimensioni e in crescita vengono generalmente definiti investimenti a media capitalizzazione negli Stati Uniti.
Un prospetto dettagliato del fondo fornirà una sezione che descrive lo sfondo della gestione dell'investimento. Lo sfondo di coloro che gestiscono gli investimenti del fondo può essere fondamentale, soprattutto in termini di istruzione ed esperienza. Un fondo gestito da persone inesperte o una discutibile società di intermediazione può essere fonte di preoccupazione per gli investitori che cercano stabilità relativa e rendimenti elevati. Mentre alcuni fondi impiegano strategie più rischiose di altri, i metodi contabili e le potenziali prospettive dei gestori dovrebbero essere attentamente esaminati.