In finanza, che cos'è una vita media?
La vita media ponderata (WAL) o la vita media riflette il numero medio di anni necessari per pagare un'unità del capitale su un prestito, come un dollaro. In un prestito di 10 anni senza interessi e pagamenti bisettimanali, ad esempio, la vita media sarebbe di cinque anni. Tuttavia, la maggior parte dei prestiti ha interessi, ed è per questo che viene definita media “ponderata”, il che riflette il fatto che alcuni pagamenti hanno più peso di altri quando si tratta di pagare il saldo principale del prestito. Pertanto, qualcosa come un prestito di trenta anni potrebbe avere una vita media ponderata di 17 anni o più, a seconda della quantità di interesse.
Per calcolare la vita media di un debito, le persone osservano il capitale, gli interessi e il periodo di rimborso. Vengono inoltre presi in considerazione gli importi dei pagamenti. Utilizzando queste informazioni, le persone possono determinare, in media, il tempo necessario per pagare un singolo dollaro o altra unità di valuta. Queste informazioni possono anche essere utilizzate per scoprire quanto tempo ci vorrà per pagare metà del capitale.
Diverse cose possono distorcere la vita media ponderata. Alcuni prestiti hanno pagamenti ineguali, con le persone che pagano più o meno all'inizio del periodo di prestito rispetto a quanto fanno alla fine. Allo stesso modo, le variazioni dei tassi di interesse possono annullare il calcolo. Inoltre, le persone possono rimborsare i prestiti in anticipo, il che ridurrà la vita media pagando più del capitale con ogni pagamento. Il calcolo di base presuppone che i pagamenti rimarranno coerenti come previsto.
Il calcolo della vita media ponderata non è generalmente così importante per i singoli consumatori, ma può essere importante per le imprese. Questo può essere usato sia per determinare come funzioneranno i pagamenti sui prestiti che un'azienda stipula, sia come funzioneranno i pagamenti effettuati sui prestiti estesi dall'azienda. Come si può vedere durante i calcoli, maggiore è il tasso di interesse, maggiore è la vita media ponderata.
Può essere utile determinare il WAL su un prestito, specialmente quando le persone applicano i prestiti. Un'altra cosa che le persone potrebbero voler considerare sono gli interessi pagati per tutta la durata del prestito. Come regola generale, è meglio pagare di più su un prestito all'inizio e meno alla fine, se i pagamenti saranno distorti, perché questo pagherà rapidamente il capitale e ridurrà la vita media oltre all'importo pagato nell'interesse per la durata del prestito.