Quali sono i derivati su valuta?
I derivati su valute sono un tipo di accordo finanziario che si basa sul rapporto tra due valute estere. L'accordo di solito prevede che due trader effettuino un accordo per scambiare valute a un tasso fisso in una data futura. La differenza tra questo tasso e il tasso di mercato effettivo in questa data determinerà chi si stacca meglio dall'accordo. Entrambe le parti possono vendere la propria posizione nell'accordo a una terza parte prima della data di completamento concordata, rendendo l'accordo stesso un'attività finanziaria.
Il più basilare dei derivati su valute è il forex swap. Questo è semplicemente un accordo per scambiare un determinato importo di una valuta con un determinato importo di un'altra valuta in una data futura. Ad esempio, potrebbe comportare lo scambio di $ 100.000 dollari statunitensi (USD) per 150.000 euro. A meno che il tasso di cambio effettivo in quella data non sia di 1,5 euro al dollaro, un trader andrà meglio, poiché potrà immediatamente scambiare i soldi indietro a un tasso più favorevole, mentre l'altro trader andrà peggio.
In alcune forme di forex swap, i due trader possono concordare in anticipo semplicemente il calcolo dell'importo con cui ciascuna parte trarrebbe effettivamente profitto o perdita completando l'affare. Piuttosto che le due parti scambiano effettivamente gli importi elencati nell'accordo, noti come nominali, il trader perdente effettuerà un pagamento al trader vincente per ottenere lo stesso risultato complessivo. Questa impostazione fa appello a molti trader, in quanto non richiede loro di avere l'importo nominale in contanti, il che può limitare la dimensione della speculazione.
Altre varianti includono l'opzione forex e l'opzione binaria. L'opzione forex significa che una parte dell'accordo ha il diritto di decidere se completare l'affare. Questo è un grande vantaggio perché il trader lo farà solo se la posizione finale è favorevole, e quindi il trader che detiene l'opzione pagherà di solito una commissione all'altro trader per impostare l'affare. Un'opzione binaria è quella in cui lo scambio finale viene effettuato solo se il tasso di cambio di mercato è pari o superiore a un determinato livello alla data di completamento concordata. In alcune forme di opzione binaria, lo scambio viene effettuato immediatamente se questo livello viene raggiunto in qualsiasi momento prima della data di completamento.
Ci sono diverse ragioni per cui i trader si impegnano in derivati valutari. Uno è semplicemente una forma di speculazione finanziaria. Un altro è quello di coprire altri investimenti finanziari, di assumere una posizione che pagherà in circostanze che significano che altri investimenti sono andati male, mitigando così le perdite. Alcune aziende utilizzano anche derivati su valute per fornire maggiore certezza. Ad esempio, un'azienda che esporta beni in questo momento ma che riceve il pagamento in una valuta estera in un secondo momento potrebbe impostare uno scambio forex in modo da garantire un importo fisso nella sua valuta nazionale.