Cosa sono gli strumenti derivati?
Gli strumenti derivati sono qualsiasi tipo di titoli finanziari che dipendono dalla performance di un qualche tipo di titolo sottostante al fine di avere valore. Esistono numerose opportunità di investimento strutturate in questo modo, inclusi diversi tipi di swap, opzioni a termine e futures. In alcuni casi, gli strumenti derivati possono essere un mezzo eccellente per massimizzare il ritorno su un investimento, oltre a coprire con successo un portafoglio finanziario.
Poiché gli strumenti derivati dipendono dalla forza di un titolo o insieme di titoli sottostanti, è importante valutare lo stato corrente di tali titoli, nonché proiettare con precisione il loro movimento futuro. Ad esempio, se un'opzione obbligazionaria comporta un tasso variabile legato direttamente alla performance di un titolo sottostante, l'investitore vorrebbe guardare da vicino la storia passata di quel titolo. Insieme alla storia, il potenziale investitore dovrebbe anche considerare la posizione dell'emittente all'interno del suo particolare settore e valutare il potenziale per tale titolo di aumentare di valore durante la vita dell'opzione. Se le prospettive sembrano interessanti, è probabile che l'investimento nel derivato sia una buona idea.
Proprio come con qualsiasi tipo di attività di investimento, gli strumenti derivati comportano un certo grado di rischio. Qualsiasi evento o movimento del mercato che abbia un impatto negativo sul valore del titolo sottostante causerà anche la perdita di valore dello strumento. Ciò include eventi come turni politici, situazioni di disastro come inondazioni o uragani o persino cambiamenti nella domanda dei consumatori che improvvisamente causano un grave calo delle vendite per la società che emette la sicurezza sottostante. Fortunatamente, molti di questi fattori possono essere previsti con precisione, riducendo al minimo il rischio di perdere una grande quantità di denaro investendo nel derivato.
Gli strumenti derivati sono talvolta emessi con il potenziale per l'investitore di acquisire eventualmente azioni del titolo sottostante. Da questo punto di vista, ciò significa che un investimento di questo tipo può essere un modo eccellente per coprire un portafoglio dagli acquisti futuri. Gli investitori esperti utilizzano spesso strategie di copertura di questo tipo al fine di massimizzare il rendimento, aumentando al contempo l'ambito di applicazione e il valore generale del portafoglio.
Al fine di identificare strumenti derivati che mostrano la promessa di ottenere un rendimento significativo, è una buona idea lavorare a stretto contatto con un broker che comprenda la natura dei derivati. Ciò semplifica la scelta tra le numerose opzioni disponibili sul mercato e la concentrazione su strumenti derivati che possono aiutare l'investitore a raggiungere i propri obiettivi finanziari personali. Un broker competente di solito è in grado di identificare rapidamente i punti di forza e di debolezza associati al titolo o ai titoli sottostanti e consigliare con precisione l'investitore su cosa aspettarsi se il derivato viene acquistato.