Cosa sono i finanziari?
Nel mondo degli affari e della finanza, è comune parlare dei dati finanziari di un'azienda, che sono semplicemente un gruppo di dati oggettivi che descrivono la salute finanziaria e la redditività di un'azienda. I dati finanziari possono includere il bilancio, il conto economico, la relazione annuale e altri indicatori di un'azienda. La revisione approfondita dei dati finanziari è la maggior parte dell'analisi fondamentale delle azioni e delle loro società sottostanti.
Il rapporto annuale è forse lo strumento più utile per valutare rapidamente lo stato delle prestazioni finanziarie di un'azienda. Le società quotate in borsa sono tenute a presentare relazioni annuali, che descrivono in dettaglio tutte le attività dell'azienda nei 12 mesi precedenti. Una relazione annuale includerà tutte le informazioni che potrebbero essere rilevanti per gli azionisti e altri che detengono un qualche tipo di interesse nella società. Può essere breve o lungo quanto necessario, e alcune aziende fanno il possibile per includere aneddoti divertenti o altri elementi per alleggerire ciò che altrimenti potrebbe essere una lettura piuttosto noiosa.
Mentre una relazione annuale offre una visione ampia, altri dati finanziari come il bilancio della società fanno luce più penetrante su numeri specifici e sul loro significato. Un bilancio comprende tre parti: tutte le passività dell'azienda, le sue attività e il patrimonio netto. Le passività possono includere debiti o costi operativi, mentre le attività comprendono elementi quali crediti e scorte. La terza parte, l'equità, è semplicemente il valore che rimane dopo che le passività sono state sottratte dalle attività. Questo è anche noto come patrimonio netto dell'azienda.
Relativo al bilancio e in qualche modo più semplice, è il conto economico della società. Mostra ciò che un'azienda ha guadagnato, nonché le spese sostenute nel corso dell'anno. Il reddito meno le spese è uguale al reddito operativo netto, che è un'informazione molto importante da sapere quando si valuta la salute finanziaria di un'azienda.
Un'altra parte dei dati finanziari di un'azienda che è meno nota è il valore dei suoi utili prima di interessi, imposte, ammortamenti (EBITDA). Se l'EBITDA sia effettivamente una misura preziosa di qualsiasi cosa è oggetto di dibattito, dal momento che sostanzialmente significa che gli utili netti di una società prima che vengano prese in considerazione determinate spese fisse. Ha un certo valore nelle transazioni di private equity, perché i valori che omette cambieranno con una nuova proprietà. Tuttavia, è spesso considerato poco significativo per il singolo investitore o anche per molti investitori istituzionali.