Cosa sono i derivati globali?
I derivati globali sono contratti finanziari tra acquirenti e venditori per il pagamento e la consegna futuri di un'attività sottostante. Durante la vita del contratto, il valore del derivato fluttua con il valore dell'attività. I derivati globali sono utilizzati principalmente per proteggere e gestire il rischio. Possono anche essere utilizzati per scopi di speculazione e investimento.
Esistono due tipi di derivati globali. Il derivato da banco (OTC) è un prodotto off-scambio commercializzato attraverso una rete di rivenditori. Il derivato negoziato in Exchange è un contratto standardizzato negoziato su uno scambio di futures formale. Lo scambio fornisce norme e regolamenti di trading. Il rischio di contro-party viene eliminato sugli scambi di futures attraverso una casa di compensazione.
Prodotti di merci, valuta e tassi di interesse sono per loro stessa natura derivata globale. Le merci come l'oro e il petrolio sono scambiate a livello globale. Le valute mondiali sono scambiate praticamente tutto il giorno. Le merci e le valute possono essere scambiate su Fuscambi di tures. Le opzioni su queste attività possono essere scambiate su o fuori scambio.
La maggioranza delle più grandi società del mondo gestisce il rischio utilizzando derivati globali. Le società e le istituzioni finanziarie gestiscono il rischio rispetto alle variazioni dei tassi di cambio, dei prezzi delle materie prime e dei tassi di interesse. Il rischio di copertura del mercato elimina l'incertezza futura che fornisce un'assicurazione contro la volatilità e le variazioni dei prezzi.
I derivati forniscono allo speculatore di mercato un mezzo per partecipare a posizioni lunghe e corte senza la proprietà effettiva di un'attività. La capacità di controllare una grande attività di capitale con un investimento modesto esiste a causa della leva finanziaria fornita dai derivati. Lo speculatore può scambiare le aspettative dei prezzi future e incorporare strategie che non sono possibili quando si commerciano attività dure.
Il segmento OTC del mercato dei derivati globali è molto più grande della versione scambiata in Exchange. Scambia traI derivati DED sono il segmento di crescita più veloce a causa della standardizzazione dei contratti. I vantaggi del trading di scambi sono la trasparenza dei prezzi, la mitigazione del rischio e i costi di transazione inferiori.
L'efficienza e il trading del mercato globale potrebbero non essere possibili senza derivati globali. I mercati derivati sono sicuri ed efficienti. C'è spazio per il miglioramento delle procedure di mitigazione del rischio nel segmento derivato OTC. Il mercato dei derivati finanziari è il più grande mercato al mondo e consente davvero un mercato globale.