Cosa sono i derivati ​​globali?

I derivati ​​globali sono contratti finanziari tra acquirenti e venditori per il pagamento e la consegna futuri di un'attività sottostante. Durante la durata del contratto, il valore del derivato oscilla con il valore dell'attività. I derivati ​​globali sono principalmente utilizzati per proteggere e gestire il rischio. Possono anche essere utilizzati per scopi speculativi e di investimento.

Esistono due tipi di derivati ​​globali. Il derivato over-the-counter (OTC) è un prodotto fuori borsa scambiato attraverso una rete di rivenditori. Il derivato negoziato in borsa è un contratto standardizzato negoziato su una borsa valori futures formale. Lo scambio fornisce regole e regolamenti commerciali. Il rischio di controparte viene eliminato sugli scambi di futures attraverso una stanza di compensazione.

I derivati ​​su merci, valute e tassi di interesse sono per loro stessa natura derivati ​​globali. Le materie prime come oro e petrolio sono scambiate a livello globale. Le valute mondiali sono scambiate praticamente tutto il giorno. Le materie prime e le valute possono essere negoziate su borse future. Le opzioni su queste attività possono essere scambiate in borsa o fuori borsa.

La maggior parte delle più grandi società al mondo gestisce i rischi utilizzando derivati ​​globali. Le società e le istituzioni finanziarie gestiscono il rischio rispetto alle variazioni dei tassi di cambio, dei prezzi delle materie prime e dei tassi di interesse. La copertura del rischio di mercato elimina le incertezze future fornendo assicurazioni contro la volatilità e le variazioni dei prezzi.

I derivati ​​forniscono allo speculatore di mercato un mezzo per inserire posizioni lunghe e corte senza l'effettiva proprietà di un'attività. La capacità di controllare una grande attività di capitale con un investimento modesto esiste a causa della leva finanziaria fornita dai derivati. Lo speculatore può negoziare sulle aspettative future sui prezzi e incorporare strategie che non sono possibili quando si negoziano beni duri.

Il segmento OTC del mercato globale dei derivati ​​è molto più ampio della versione quotata in borsa. I derivati ​​negoziati in borsa sono il segmento in più rapida crescita a causa della standardizzazione dei contratti. I vantaggi del trading in borsa sono la trasparenza dei prezzi, l'attenuazione del rischio e la riduzione dei costi di transazione.

L'efficienza e la negoziazione del mercato globale potrebbero non essere possibili senza derivati ​​globali. I mercati dei derivati ​​sono sicuri ed efficienti. Vi sono margini di miglioramento nelle procedure di mitigazione del rischio nel segmento dei derivati ​​OTC. Il mercato dei derivati ​​finanziari è il più grande mercato al mondo e consente davvero un mercato globale.