Cosa sono i derivati dell'inflazione?

I derivati dell'inflazione sono un tipo di assicurazione utilizzata per proteggersi dagli effetti dell'inflazione sul valore degli investimenti.Il tipo più comune di derivato dell'inflazione è chiamato swap di credito.Questo è quando una parte scambia i flussi di cassa con un'altra parte.Il flusso di flusso di cassa del venditore è collegato a un indice di inflazione e quando l'indice di inflazione aumenta, l'acquirente riceve il rendimento.Questo ritorno lo compensa per la perdita di valore da altri investimenti.

Al fine di comprendere veramente i derivati dell'inflazione e come aiutano gli investitori a gestire il rischio, è importante capire cosa sia l'inflazione o, soprattutto, come influisce sul valore delle attività di valuta e investimenti.L'inflazione è l'aumento del prezzo di beni e servizi nel tempo.La maggior parte dei paesi mira a un tasso di inflazione tra il 2 e il 3 percento.Viene normalmente misurato su base annuale.Man mano che i prezzi aumentano, il valore della valuta diminuisce.Di conseguenza, i consumatori devono pagare lo stesso importo per una quantità minore di beni o servizi.

Esistono tre tipi principali di inflazione: deflazione, iperinflazione e stagflazione.La deflazione è l'opposto dell'inflazione.L'iperinflazione è la crescita esponenziale dell'inflazione nel tempo.La stagflazione è il mix di elevata disoccupazione, recessione economica e inflazione.I problemi più gravi sorgono quando l'inflazione è inaspettata e i mercati reagiscono con incertezza sulla direzione futura dell'economia.

Un modo in cui i consumatori combattono l'inflazione è attraverso contratti salariali.Sfortunatamente, i contratti salariali possono solo aiutare a coprire gli effetti dell'inflazione su un conto bancario dei consumatori.I derivati dell'inflazione vengono utilizzati per aiutare a gestire e ridurre i rischi all'interno di un portafoglio di investimenti.

I derivati dell'inflazione hanno avuto il loro inizio nel Regno Unito nei primi anni '90.Da quel momento, il mercato di vari tipi di derivati di inflazione è cresciuto in paesi e settori.L'indice dei prezzi del consumo (CPI) è la misura più comunemente usata dell'inflazione su base annuale.Altri tipi di indici di inflazione internazionali sono l'IPC francese, l'Eurozona, gli CPI statunitensi e l'UCRPI.

Gli investitori preferiscono acquistare un'assicurazione contro l'inflazione attraverso i derivati in quanto richiedono meno capitale iniziale rispetto alle tradizionali obbligazioni indicizzate per l'inflazione.Gli investitori nei derivati dell'inflazione devono pagare un piccolo premio al venditore per la copertura.La transazione è molto simile a pagare per l'assicurazione su un'auto, tranne per l'inflazione che le obbligazioni protette richiedono l'intero valore di investimento iniziale.Nella maggior parte dei casi questo è almeno $ 1.000 dollari USA (USD).I derivati dell'inflazione tendono anche ad essere meno liquidi rispetto ai legami indicizzati per l'inflazione, il che li rende meno rischiosi nel complesso.