Cosa sono le obbligazioni pensionistiche?

I dipendenti fanno affidamento sui fondi pensione per disporre di fondi sufficienti per pagare le prestazioni al momento della pensione. A volte, le pensioni devono diventare creative per far sì che ciò accada. L'emissione di obbligazioni pensionistiche è uno di questi modi, ed è una forma di debito che il datore di lavoro, o sponsor del piano pensionistico, assume per mantenere stabile il valore del piano pensionistico. Il denaro deve essere rimborsato con gli interessi, ma la raccolta di denaro in una vendita di debito dà alla pensione capitale immediato e più tempo per accrescere il valore del piano pensionistico in altri modi.

Lo stato di finanziamento di una pensione è una rappresentazione delle attività rispetto alle passività e un piano adeguatamente finanziato è in genere finanziato almeno per l'80%. Qualunque cosa al di sotto di tale livello può essere considerata un piano sottofinanziato e la gravità della sua insufficienza aumenta man mano che il divario tra attività e passività aumenta. Un modo per migliorare lo stato di finanziamento di una pensione è vendere obbligazioni pensionistiche, una forma di debito che deve essere rimborsata agli investitori nel tempo.

Le obbligazioni pensionistiche sono in genere emesse dallo sponsor del piano. Se un piano statale pubblico è gestito da un ente governativo locale, come una tesoreria statale, tale organismo sarà in genere quello che emetterà il debito pensionistico. Sarà in vigore una legislazione che determina la quantità di debito che un piano pensionistico è autorizzato ad assumere.

Nei mercati dei capitali, le obbligazioni pensionistiche sono simili ad altri titoli di debito. Gli investitori acquistano le obbligazioni, essenzialmente estendendo un prestito alla pensione o sponsor del piano. La pensione deve effettuare continui pagamenti di interessi agli investitori fino alla scadenza dell'obbligazione, momento in cui l'importo principale dell'investimento deve essere rimborsato.

Gli sponsor del piano per le pensioni pubbliche devono versare annualmente contributi in denaro al piano come indicato dagli organi di governo locali. Questo è un tentativo di mantenere la pensione in uno stato di finanziamento sano. Se lo sponsor del piano trascura di apportare un contributo pianificato, ciò potrebbe influire seriamente sullo stato di finanziamento di una pensione e potrebbe comportare la necessità di emettere obbligazioni pensionistiche.

Oltre ai contributi, il valore di una pensione dovrebbe aumentare in base agli investimenti effettuati dalla pensione. Oltre a mantenere il valore di un fondo, gli investimenti dovrebbero aumentare le dimensioni della pensione. Le attività sono distribuite in varie categorie, tra cui azioni, obbligazioni, immobili e altro. Quando la performance degli investimenti è in ritardo o semplicemente non produce il tipo di profitti necessari per mantenere una pensione adeguatamente finanziata, uno sponsor del piano potrebbe rispondere assumendo debiti ed emettendo obbligazioni pensionistiche.