Che cosa sono le obbligazioni private?

Le obbligazioni private di collocamento sono emissioni obbligazionarie incluse in un'offerta non pubblica a un gruppo selezionato di investitori. In genere, l'emissione di obbligazioni come parte di un'offerta privata richiede il rispetto di regolamenti governativi simili a quelli utilizzati per le offerte pubbliche, ma differiscono in alcuni requisiti di base. In molti casi, l'opportunità di acquistare obbligazioni private di collocamento sarà limitata agli investitori che soddisfano specifiche qualifiche stabilite dall'emittente.

Per partecipare a un'offerta di obbligazioni private di collocamento, gli investitori devono normalmente soddisfare determinati requisiti minimi stabiliti dall'emittente e qualsiasi legge o regolamento applicabile nella giurisdizione in cui vengono offerte le obbligazioni. A volte, l'offerta può essere limitata a un settore specifico di investitori industriali o eventualmente a un gruppo selezionato di investitori privati. Anche le disposizioni contenute nel contratto obbligazionario varieranno, a seconda di come è strutturata l'emissione. Le obbligazioni di questo tipo possono maturare in un breve periodo di tempo o richiedere alcuni anni per raggiungere la piena maturità.

Inoltre, il tasso di interesse applicato alle obbligazioni di collocamento privato può essere variabile con un tasso di base specifico specificato nei termini, o portare un tasso di interesse fisso. Tali interessi possono essere pagati agli investitori secondo un programma per tutta la durata dell'obbligazione o essere estinti per intero una volta che l'emissione raggiunge la scadenza. A seconda della struttura dell'emissione dell'obbligazione, l'emittente può anche avere la possibilità di chiamare l'obbligazione in anticipo in punti specifici della vita dello strumento di debito, un fattore che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione prima di scegliere l'acquisto dell'emissione. Poiché le obbligazioni richiamabili spesso consentono all'emittente di convertire anche le obbligazioni in azioni, gli investitori dovrebbero considerare tale possibilità insieme ad altri fattori prima di procedere all'acquisto.

Le obbligazioni private di collocamento sono generalmente considerate investimenti a basso rischio che sono altamente suscettibili di generare una sorta di rendimento. Quando il tasso di interesse associato all'obbligazione è fisso e c'è una bassa probabilità che l'emissione venga chiamata in anticipo, un investitore può proiettare quel rendimento e avere una buona idea di quanto profitto deriverà dall'investimento. Anche se l'emissione di obbligazioni comporta un tasso di interesse variabile, un attento controllo del previsto movimento dei tassi di interesse medi all'interno dell'economia aiuterà gli investitori a identificare i potenziali rendimenti minimi e massimi durante la vita delle obbligazioni e sarà in grado di decisione relativa all'acquisto delle obbligazioni.