Cosa sono le stock option qualificate?

Conosciute anche come opzioni di incentivazione o ISO, le stock option qualificate sono una particolare classe di stock option riservata ai soli dipendenti. In alcuni paesi in cui questo tipo di opzione è offerto ai dipendenti, come negli Stati Uniti, di solito ci sono alcuni vantaggi fiscali che si applicano all'accantonamento di questo tipo di azioni ogni anno civile. Nel corso degli anni, molte aziende hanno utilizzato questo metodo per consentire ai dipendenti di diventare investitori nell'azienda e costruire un solido gruzzolo per la pensione.

Esistono diversi modelli per determinare come procedere all'emissione di stock option qualificate per i dipendenti. In alcuni casi, lo stipendio lordo annuale del dipendente determina il numero di azioni. Con questo modello, l'azienda stabilisce un limite al numero di azioni che possono essere indirizzate a un singolo dipendente ogni anno solare. A seconda del modo in cui il programma è strutturato, il dipendente può pagare una parte del prezzo delle azioni trattenendo la busta paga, oppure la società può semplicemente dare le azioni al dipendente come parte dei termini del contratto di lavoro.

Indipendentemente dal modo in cui le stock option qualificate vengono comunicate al dipendente, vi è spesso un vantaggio fiscale derivante dalle azioni. In molti paesi, inclusi gli Stati Uniti, il dipendente non è tenuto a pagare le tasse sulle azioni al momento dell'emissione. Anche se le azioni sono detenute in un conto con il nome del dipendente e possono guadagnare un rendimento per il dipendente, non vi è alcuna valutazione delle imposte fino a quando il dipendente non prende effettivamente il controllo di tali azioni e riceve un certo tipo di compensazione dal conto. Il reddito derivante dalle azioni è imponibile solo quando il dipendente riceve un controllo dei dividendi dopo il pensionamento o quando sceglie di vendere tali azioni più avanti nella vita.

Nel caso in cui il dipendente non rimanga con l'azienda fino alla pensione, ci sono spesso diverse opzioni. Se il dipendente è interamente investito nel programma azionario, le stock option qualificate rimangono semplicemente sotto il controllo dell'azienda fino a quando l'ex dipendente non raggiunge la pensione. In altre situazioni, le azioni vengono riacquistate dalla società, con l'ex dipendente che riceve l'attuale prezzo di mercato per ciascuna azione. A seconda delle normative in vigore nel paese di giurisdizione, il dipendente può avere la possibilità di inserire il valore delle azioni in un altro tipo di programma pensionistico. Ciò rende superfluo pagare le tasse sui fondi ricevuti dalle azioni fino a quando i fondi non saranno ritirati in un secondo momento.

Le stock option qualificate possono fungere da programma pensionistico per i dipendenti o semplicemente essere un ulteriore incentivo che consente al dipendente di costruire un solido futuro finanziario. In questo caso, le opzioni normalmente accompagnano un altro tipo di fondo pensione o piano pensionistico. Per il dipendente, questo tipo di accordo consente di acquisire le azioni dell'azienda con relativa facilità e di costruire un asset per il futuro senza dover dedicare molto tempo o impegno al processo.