Quali sono le materie prime d'argento?
Una merce è qualcosa per cui esiste una domanda; le merci d'argento sono quelle che consistono nell'argento metallico elementare. Il mercato delle materie prime d'argento comprende sia contanti che futures. Entrambi sono scambiati in tutto il mondo. Il commercio di materie prime d'argento viene effettuato dalle principali società e miniere, hedge funds e fondi a termine e da singoli individui.
I contratti futures su materie prime hanno una dimensione fissa e una durata di vita fissa. Le durate del contratto di commodity d'argento sono determinate dal mese di scadenza. I contratti che scadono in luglio e dicembre hanno una durata di 60 mesi; i contratti in scadenza a gennaio, marzo, maggio e settembre hanno una durata di 23 mesi. La maggior parte delle negoziazioni avviene nel mese "vicino", che si riferisce al contratto che ha almeno un mese fino alla scadenza. La dimensione di un contratto di materie prime d'argento è di 5.000 once troy (155.517.384 grammi).
I contratti sulle materie prime in argento vengono scambiati sul New York Mercantile Exchange (NYMEX), con incrementi di 0,5 centesimi. Il prezzo effettivo del contratto dell'argento non verrebbe mostrato come $ 30 ma come 30.000. Il prossimo prezzo più alto sarebbe 30.005 e il prossimo prezzo più basso 29.995. Pertanto, ogni incremento vale $ 25 per ciascun contratto controllato da un operatore. Il numero massimo di contratti che un commerciante è autorizzato a controllare è di 6.000 o 30 milioni di once troy (933 milioni di grammi) di argento.
Un contratto è una promessa di acquistare o vendere la quantità specificata di argento al termine del contratto. La maggior parte dei contratti viene acquistata o venduta da speculatori, persone che scommettono sul prezzo che sale o scende, piuttosto che da persone che vogliono effettivamente possedere l'argento. Un commerciante che pensa che il prezzo scenderà stipulerà un contratto per vendere argento; si dice che sia "basso". Il commerciante che accetta di comprare quell'argento si dice che sia "lungo" e pensa che i prezzi saliranno. Il commerciante che è lungo alla fine chiuderà la sua posizione, andando "piatto" vendendo il suo contratto.
Un operatore dovrà uscire dalla sua posizione prima del Primo Giorno di Avviso, ovvero due giorni lavorativi prima del primo del mese del contratto. I broker non lasceranno che un trader continui a detenere una posizione nel Primo Giorno di Avviso a meno che il trader abbia abbastanza soldi nel suo conto per coprire il costo dell'intero contratto. Ad esempio, se, il giorno prima del giorno di preavviso, l'argento ha un prezzo di $ 30 a oncia troy (31,1 grammi), il trader avrebbe bisogno di più di $ 150.000 in contanti sul suo conto per evitare che il suo broker chiuda la sua posizione. D'altra parte, un vero produttore di materie prime d'argento come una miniera consegnerebbe il metallo, che deve analizzare il 99,9 per cento puro.
Il rischio di un trader aumenta se comparano relativamente pochi contratti. Secondo NYMEX, la negoziazione di futures su materie prime in argento ha una media di quasi 109.000 contratti al giorno. Mentre 109.000 contratti ogni giorno sembrano un gran numero, non lo è. Per fare un confronto, il futuro più popolare sul mercato azionario, l'S & P 30mini, scambia più di 2 milioni di contratti ogni giorno e il contratto di 10 anni di buoni del tesoro negozia circa 1,5 milioni di contratti ogni giorno.