Cosa sono i derivati strutturati?
Investire in derivati strutturati fornisce all'investitore un mezzo per partecipare alla performance di varie classi di attività sottostanti. Equities, materie prime e indici sono alcune delle classi di attività che possono essere considerate attività sottostanti. I derivati strutturati sono contratti finanziari assemblati per creare una strategia di investimento specifica. Tutti i derivati strutturati non sono disponibili in tutti i paesi. I derivati da banco (OTC) non sono regolamentati e non disponibili in paesi che richiedono una regolamentazione.
I derivati strutturati sono normalmente investimenti preconfezionati. Il profitto o la perdita di questi investimenti sono specificamente legati all'esecuzione di attività sottostanti. Le banche di investimento e le loro affiliate pacchetto questi derivati per i clienti e le commissioni di addebito per questo servizio.
I prodotti strutturati sono molto simili alle opzioni e potrebbero includere tipi di opzioni. Il rischio coinvolto è simile al trading di opzioni. L'investitore che scambia i derivati strutturati dovrebbe essere approvato fo trading di opzioni. Questi prodotti sono estremamente complessi e mancano della liquidità per essere considerati un prodotto negoziabile. La complessità del prodotto rende difficile prevedere le prestazioni relative alla semplice proprietà delle attività sottostanti o al trading di semplici opzioni sulle attività.
La teoria sottostante dei derivati strutturati è il trasferimento del rischio dall'investitore non disposto. Questo obiettivo potrebbe essere raggiunto dalla banca di investimento a pagamento. Le commissioni addebitate potrebbero influire sulla performance dell'investimento. Questi investimenti potrebbero incorporare alcuni vantaggi fiscali, rendimenti potenziati e volatilità ridotta, a seconda del tipo di struttura.
Il termine utilizzato per la creazione di questi prodotti è "ingegneria finanziaria". È semplicemente una combinazione di spot, opzione, futures o altre posizioni finanziarie. L'obiettivo di qualsiasi posizione finanziaria è di mitigare il rischio cheLe fornendo un'opportunità a scopo di lucro. I derivati strutturati sono il modo complicato per raggiungere questo obiettivo. L'investitore esperto potrebbe effettivamente costruire un prodotto di investimento per soddisfare i requisiti necessari.
I derivati cartolarizzati sono una forma di derivati strutturati. Questi sono sostanzialmente crediti raggruppati di debito contrattuale. Esempi di questo sono titoli garantiti da ipoteca e titoli appoggiati da attività come prestiti auto. Le banche di investimento confezionano queste attività individuali in un modulo indicato come obbligo di debito garantito.
Associazioni derivate nazionali e internazionali sono state organizzate nel tentativo di creare contratti standardizzati e politiche legali. Queste associazioni si trovano in molti paesi del mondo. Una vasta gamma di norme e regolamenti è stata esaminata nel tentativo di migliorare e migliorare i mercati dei derivati.