Quali sono le basi della contabilità dei fondi comuni?
La contabilità dei fondi comuni di investimento tende ad essere complessa, in quanto comporta molti livelli di investimenti in entrata e in uscita, nonché regolamentazione del governo, spese operative e commissioni. Questi fondi possono offrire una forma di investimento relativamente sicura in più titoli per gli investitori che cercano di massimizzare gli utili e minimizzare i rischi. In termini contabili, i fondi comuni di investimento sono costituiti da depositi degli investitori e dividendi da investimenti sul lato positivo e acquisti e spese del fondo sul lato negativo.
Le basi del fondo comune di investimento iniziano con un numero di investitori diversi che acquistano azioni in un determinato fondo. Molti fondi comuni di investimento sono aperti, il che significa che il gestore del fondo può vendere un numero illimitato di azioni. Un fondo comune di investimento chiuso vende un numero fisso di azioni agli investitori tramite offerta pubblica iniziale (IPO). Un gestore di fondi di solito gestisce le procedure di contabilità dei fondi comuni di investimento, che possono essere sorvegliate da un consiglio di amministrazione.
I depositi in un fondo comune sono raggruppati e utilizzati per acquistare titoli che possono includere azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario a breve termine. Il gestore del fondo effettua la compravendita di un fondo comune, basando le decisioni di investimento sugli obiettivi del fondo, che sono dichiarati nel prospetto del fondo comune. Quasi tutte le spese del fondo comune sono utilizzate per gestire il fondo, compreso il pagamento al gestore del fondo. Tutte le spese del fondo vengono detratte dal totale attivo, pertanto i fondi comuni di investimento con costi operativi elevati possono avere rendimenti inferiori rispetto a quelli con costi operativi minimi.
Ogni singolo investitore possiede una partecipazione in un fondo comune e gli utili provengono dall'aggiunta di dividendi e interessi maturati, meno le spese del fondo. Un fondo comune diversificato può ottenere dividendi dalla proprietà azionaria o dagli interessi dagli acquisti di obbligazioni. Con la contabilità dei fondi comuni di investimento, tutti gli utili dei fondi vengono suddivisi equamente tra tutti gli investitori e erogati annualmente. Gli investitori possono scegliere di accettare pagamenti di dividendi o reinvestire i fondi nel fondo. In ogni caso, gli azionisti sono responsabili del pagamento delle imposte sugli esborsi dei fondi comuni.
La contabilità dei fondi comuni di investimento viene utilizzata per determinare il valore patrimoniale netto (NAV) di un fondo comune di investimento e questo numero di solito cambia giornalmente. Il NAV rappresenta il valore di un'azione in un determinato fondo comune in un determinato momento. I gestori del fondo calcolano il NAV dividendo il valore di tutti i titoli posseduti da un fondo comune per il numero di azioni in circolazione del fondo. I potenziali investitori possono utilizzare il NAV per determinare quale fondo comune di investimento offre il miglior valore.